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巴菲特与索罗斯的投资习惯（纪念版） 第15章 永远不要怀疑你的系统
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制胜习惯十三 坚定地遵守你的系统
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投资大师
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坚定地遵守自己的系统。
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失败的投资者
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总是“怀疑”自己的系统—如果他有系统的话。改变标准和“立场”以证明自己的行为是合理的。
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我仍会时不时地认为我能胜过我自己的系统，但这样的叛离往往会在亏损过程中自我纠正。
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—埃德·赛科塔
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对我来说，忠实于我的系统是重要的。如果我对自己的系统不忠……我就犯了一个错误。
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—吉尔·布莱克
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长期来看，我认为不加怀疑地坚决遵守我的系统是对我最有利的。
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—汤姆·巴索（Tom Basso）
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几 年前，我通过一个朋友结识了股票交易商乔尔。他使用的是一种以计算机生成的买卖信号为基础的技术系统。
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他告诉我，尽管他已经成功地运用这个系统达5年之久，他还是会在系统告诉他应该抛售的时候心有不甘。
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“以前我经常怀疑系统的抛售信号，”他说，“我总能想出一只股票将会不断上涨的理由。两年前的某一天，我坐下来分析了我已经卖掉或早该卖掉的所有股票。我怀疑自己的系统已经让我损失了非常多的钱”。
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“那么现在，”我问他，“你坚决听命于每一个抛售信号吗？”
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“是的，不过我还是得强迫自己。那就像是闭上眼睛硬着头皮给经纪人打电话。”
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那么，乔尔为什么不愿接受系统给出的抛售信号呢？
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当接到一个购买信号时，他会调查那家上市公司。只有在公司的基本面比较理想的情况下，他才会接受这个购买信号。
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而到抛售的时候，这家公司的基本面十有八九没有变化，他所了解的有关这家公司的所有事情看起来都与计算机生成的抛售信号相矛盾，所以他很不愿意执行抛售操作。他中途改变了自己的标准，从他明知有效的技术抛售信号转向了他“感觉”更好但与他的系统无关的基本面信号。
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现在，在认识到这已让他付出高昂代价之后，他规定自己不得在系统说“卖”的时候去看任何基本面数据。
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这在大多数时候是起作用的。但由于参考基本面是他的天然倾向，他仍会时不时地怀疑他的系统。与大多数人一样，他也会禁不住去听从诱人的呼唤。但与大多数人不一样的是，他能抵御这种诱惑。
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遵从一个与自己个性相符的系统
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有许多成功投资者与乔尔一样：他们有一个系统，他们已经检验过这个系统，所以知道它有效，但他们在使用系统的时候会有所犹豫，因为系统的某些方面与他的秉性不符。
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一个容易冲动、缺乏耐心的人，希望马上看到成果，永远也不会喜欢格雷厄姆式投资策略，因为这种策略要求他等待一只股票在两三年后回归它的内在价值。
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