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金库里没有钱了,财政部不得不宣布出售2000亿美元的特别国库券,目的是帮助美联储改善资产负债表。截至2008年9月17日,美联储已经向华尔街的投资银行提供了创纪录的598亿美元贷款,并向商业银行提供了334亿美元。在全球各大央行的联手注资行动中,作为国际老大的美联储还打肿脸充胖子,硬着头皮向全球货币市场注入了1800亿美元资金。
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金融危机发生之后,伯南克一直在努力寻找一种完美的拯救方法,当华尔街的大佬贝尔斯登濒临死亡的时候,伯南克向摩根士丹利提供了200亿美元的贷款,这笔贷款事实上流到了贝尔斯登。遗憾的是,保尔森拒绝用同样的方法拯救雷曼兄弟。现在伯南克已经没有别的法子拯救美国的银行了。他悲观地告诉保尔森,美联储已经筋疲力尽,无法再做什么了,财政部是时候向国会寻求资金和实施更大规模救助计划的授权了。
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保尔森沉默着听完伯南克的电话,没有给伯南克任何承诺。
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伯南克有些失望,保尔森在AIG生死存亡的关头都出手了,现在美联储管辖下的银行遇到困难,保尔森却一言不发。想起16日晚夜闯国会山,伯南克就有点不是滋味。华尔街现在流言四起,保尔森看来真的是忠于自己的老主子高盛集团。
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挂断伯南克的电话,保尔森给财政部负责国际事务的助理部长、高盛集团原旧金山分部副总裁、自己的得力干将尼尔·卡什卡利(Neel Kashkari)打了个电话,尼尔·卡什卡利跑步来到保尔森的办公室,保尔森望着精干的尼尔·卡什卡利,一脸严肃地说:“是该启动财政部最后的秘密杀手锏“击破玻璃”(Break the Glass)计划了。”
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第二天一大早,伯南克接到了保尔森的电话,财政部同意了美联储的建议。
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一夜之间,保尔森态度发生了一百八十度的转变。在这背后,到底隐藏了什么?
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原来老东家高盛也出现了不妙的情况。2006年6月到2007年之间,高盛发行的衍生证券信用等级,在1年的时间里被标准普尔与穆迪共计下调了69次,大规模金融杀伤性武器让所有人的日子都很难过。眼见苗头不对,高盛不断抛空这些债权。到现在高盛亏损38亿美元,看来雷曼兄弟的死去威胁太可怕了,就如同一种恶性的流行病毒,已经演变成了可怕的连锁反应。在办公室如坐针毡的保尔森,听到的是不绝于耳的电话声,摩根士丹利、高盛、美联银行、华盛顿互惠银行等大型金融机构的求救电话一个接一个地打了进来。
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9月19日晚,保尔森给伯南克打电话,希望两人能够一起再去国会山。
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再去国会山的路上,伯南克一路沉默。
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保尔森手上又攥着3页纸,这可不是AIG的那个拯救方案,而是总金额高达7000亿美元的庞大计划,这也是尼尔·卡什卡利领衔起草的“击碎玻璃”计划,保尔森希望能在这个夜晚将这份救助计划提交到国会。
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7000亿美元的救助,仍然只有3页的薄薄的秘密计划书?
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伯南克觉得有点不可思议,18日,保尔森、伯南克跟国会的领导人开了一天的闭门会议,商讨新的拯救方案,吵吵嚷嚷中没有结果。会后的保尔森跟白宫的高盛智囊团坐到一起,保尔森这一次看来是有点乱了阵脚,保尔森身边的高盛智囊们难道就拿出这么一份救助计划?保尔森之前义正词严不救AIG,现在不但救了AIG,还拿出这么庞大计划,如此简单草率的计划书可以看出保尔森是多么急切,背后的压力非常。伯南克担心这份计划书会引发议员们的反感。
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保尔森蜷缩在车里,整个身子很困乏,却无法闭上眼睛美美地睡一觉。这一次伯南克跟考克斯都已经到了六神无主的地步,美国的金融市场再不出手相救,就真的完蛋了。保尔森太了解金融市场环环相扣的三个场所:第一个主要进行股票、债务工具以及衍生品交易的资本市场主要吸引了大型独立投资银行;第二个主要进行货币产品跟商业票据交易的资金市场,吸引了所有金融机构参与;第三个为实体提供中长期贷款的信贷市场主要是商业银行的游戏场所。
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次贷危机一来,美国的资本市场遭遇重创,华尔街的投资银行已经有充当炮灰的了,保尔森出手相救AIG试图避免危机病毒传导资金市场,当保尔森接到伯南克电话的时候,已经知道一切都完了,恐慌的投资者们纷纷逃离,资金市场借贷利率火箭般上蹿。这个时候银行间短期拆借由于缺乏信任而停滞,美联储不能满足所有的借款需求,那样一来就有银行要倒闭。第三层次,也就是时常认为最安全的信贷市场失灵,实体经济无法融取资金而陷入衰退,美国就真的陷入了全面的经济衰退陷阱。
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美国财政部、美联储跟美国证监会已经没有时间拖延了。
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保尔森在跟高盛的智囊团们紧急商量之后,智力碰撞,挑灯夜战。白宫财政部智囊团24小时设计,到了19日晚上,好不容易搞出来一个方案:“建议授权财政部购买问题资产(Proposed Treasury Authority to Purchase Troubled Assets)”,财政部从金融机构收购价值7000亿美元的高杠杆问题资产,净化资产负债表,恢复市场对金融机构的信心。
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7000亿美元的3页纸可是美国经济的救命纸,这3页纸没有那么多时间跟伯南克、考克斯进一步细细磋商,三人只是碰头沟通了一下。保尔森坚信:政府救助的原则是防止出现系统性崩溃,国会山的那一帮议员会理解财政部的苦衷。保尔森、伯南克跟考克斯三人期待这3页纸能够与代表广泛民众的议员们尽快达成救助共识。
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身为共和党阁员的保尔森骨子里是那样的小心谨慎,现在华尔街剩下的机构不多了,如果国会山的议员们刁难,如果财政部拿不到国会的救助授权,那么华尔街硕果仅存的高盛跟摩根士丹利也会在大风暴中倒下。保尔森在提出救助计划的同时,宣布设立500亿美元临时保障基金暂时稳住定资金市场。
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终于到了国会山。
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伯南克走在最前面,两人敲开了议院的大门。
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议员们对美联储动用850亿美元拯救AIG就大为不满,现在财政部抛出这个7000亿美元的计划为华尔街私人老板埋单,实在是火上浇油。议员们非常敬业,克里斯托佛·多德两眼盯着伯南克问:“为什么要这样做?为什么拿纳税人的钱为利益集团办事?”
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保尔森太清楚克里斯托佛·多德的问话意思了,他这是在暗示伯南克,财政部正在变相通过拯救华尔街,收缩美联储跟证监会的大权。伯南克没有理会克里斯托佛·多德的调唆,他满脸通红,异常激动地说:“如果不这样做,周一美国经济就不存在了。”
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那一刻,国会山会议室里死一样的沉寂。噩梦开始了。
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克里斯托佛·多德义正词严:“布什政府送来的这个方案是不可接受的。”
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