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索普迅速将布莱克和斯科尔斯的公式进行编程并输入计算机，让计算机根据公式绘制定价图表。他将得出的结果与根据自己的公式绘制出的图表进行了对比，发现除了包含零风险利率的一个指数因子外，结果完全相同。索普之所以没有将这一因素包含进去是因为他通过柜台进行的期权交易并没有让交易者获得卖空收益。当期权开始在芝加哥交易所进行交易时，规则发生了改变。布莱克和斯科尔斯对此做出了解释。除此之外，他们的公式是完全雷同的。
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这一公式被迅速命名为“布莱克–斯科尔斯公式”，并于1973年公开发表。这个名称彻底抹杀了默顿和索普的功劳。
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对默顿而言，这是出于礼貌。因为他曾采用了布莱克和斯科尔斯的研究成果，因此，在他们的文章发表之后，默顿才发表自己的派生研究成果。默顿将论文发表在AT&T公司新开办的《贝尔经济学与管理科学杂志》（Bell Journal of Economics and Management Science）上。这本杂志体现了对信息论和物理科学中的量化方法对像金融学这种曾经非常陌生的领域产生的深远影响的一种认可。
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索普认为默顿的论文是“绝无仅有的杰作”。索普说：“其实我从未考虑过自己的荣誉，因为我不是从事经济学和金融行业的人。因此，这个问题附带的重大意义并不在我的思考范围之内。我所看到的只是一种赚大钱的方法。”
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赌神数学家：战胜拉斯维加斯和金融市场的财富公式 人机对抗
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几乎没有任何理论发现能够像布莱克-斯科尔斯公式这样让金融业发生如此巨大的改变。得州仪器公司很快就推出了编入这个公式的便携式计算器。期权、认股权证和可转换债券市场变得更加有效。这让像索普这样的人更难找到套利的机会。
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索普不得不不断地变换交易类型。1974年，索普和里根将基金的名字改为普林斯顿–纽波特合伙公司（Princeton-Newport Partners），一个融合了常春藤名校和东海岸旧财富的名字。当然，这里的纽波特指的并不是罗德岛上的纽波特，而是加州的纽波特比奇市。这里的普林斯顿指的也不是普林斯顿大学，而是普林斯顿镇。比起忙碌的曼哈顿，里根更喜欢融入普林斯顿镇。索普和里根还成立了奥克利萨顿管理公司（Oakley Sutton Management），以合伙人的中间名字命名，负责雇用员工并成立子经纪公司以节省佣金。
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1972年、1973年和1974年基金公布的投资净收益率分别为12.08%、6.46%和9%。这充分显示出基金所具备的市场中立性质的价值。因为在1973年和1974年，股票市场直线下滑。到1974年年底，基金已经将最初投资者投入的资金翻了一番。此时，索普和里根管理的资产总值高达2000万美元。
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要守住这成功的秘密实在很难。1974年9月23日，《华尔街日报》头版对索普和普林斯顿–纽波特公司进行了简要介绍，开头是古怪的诗歌形式：
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胜券在握
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计算机公式是他战胜市场的秘诀，
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预测和分析报告对他是没用的，
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他的获胜法则是数学，
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“我管它叫‘慢速致富’。”
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日报撰稿人对索普无视基础分析而依靠计算机取胜深感惊讶。1974年时，《华尔街日报》的普通读者几乎没有碰过计算机的。他们只在电影里见过计算机（在电影里，计算机通常会发狂杀人）。
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有时候，基金的交易活动完全受计算机输出结果支配，计算机不但能告诉你适当的投入金额，还能估算出可能获得的年收益。索普先生声称：“我们通过远程控制的资金越多越好。”
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《华尔街日报》认为索普的做法“使资金管理方法开始向一种量化的机械化方法转变”。它还提到华尔街至少有两家大型公司（高盛投资公司和帝杰证券公司）在使用布莱克–斯科尔斯公式。帝杰证券公司的迈克·格兰兹坦（Mike Gladstein）辩解称，这个睿智的公式只是他们所使用的众多手段中的一种“而已”。
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一个姓名不详的互惠基金经理人曾说过：“整个计算机模型都是非常荒谬的，因为真实的投资界是非常复杂的，根本无法用模型来代替。同样，你不能用机器代替资金管理人进行证券分析并感知市场。”
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但据《华尔街日报》报道，索普的“机器”的表现已经超过了标准普尔跟踪的所有400多家互惠基金的表现，只有一个例外。索普说：“唯一比我们表现好的是一家只投资黄金股票的疯狂基金。”
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索普对他为一位养老金投资客户完成的200笔对冲交易进行了计算，其中190笔盈利，6笔不赢不亏，只有4笔亏损。亏损总额高达多头交易额的15%，而交易中出现的最糟糕的情况就是投资的公司破产。索普曾持有美国金融公司（U.S Financial Corp.）价值25万美元的可转换债券用于对冲，当这家公司根据美国联邦破产法第11章的规定申请破产时，索普的基金公司损失高达10.7万美元。
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另外一个问题就是默顿、布莱克和斯科尔斯进行认股权证试验时遭遇的情况。普林斯顿–纽波特合伙公司采取主动措施，提前给各公司的律师们打电话询问公司是否计划变更认股权证规则。
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