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3.利率期货
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利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类繁多，分类方法也有多种。通常，按照合约标的的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。
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利率期货有以下特点：（1）利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。（2）利率期货的交割方法特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。
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银行除了针对企业面临的不同风险提供相应的金融工具外，还负责对企业账户进行监控，为客户提供实时查询和监控所有签约公司账户余额和资金变动情况的服务，帮助客户实时掌握资金流向。同时资金的集中管理也是银行帮助企业进行风险管理的有效手段。通过建立现金池，帮助客户实现对整个集团资金的统一管理、调拨和集中支付，有效控制各个成员单位在投资、融资、担保和拆借等方面的资金风险。
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现金管理：数字时代的网络金融服务 六、供应链金融
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供应链金融是商业银行为了顺应企业供应链管理的需要而创新的金融业务，重点帮助企业解决在供应链管理中的各种瓶颈问题，同时提升企业在物流和信息流方面的管理能力，是企业在供应链管理过程中不可或缺的支持。商业银行提供的供应链金融服务涵盖了结算、融资、电子商务、应收账款管理和汇率风险规避等多方面的服务，从这些服务内容中不难看出其与现金管理存在着密切的联系。
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供应链金融产品不同于传统的银行融资产品，其创新亮点是抓住大型优质企业稳定的供应链。银行围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的中小企业进行产品设计，借助大型核心企业对中小供应商的深入了解，选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象，这种业务可帮助商业银行突破传统的客户开发模式，扩大客户范围，又可切实解决中小企业融资难的问题。
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（一）供应链金融的内涵
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供应链金融是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。
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供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，而是围绕某一家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终客户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N”模式。
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（二）供应链金融与现金管理的关系
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从表层意思来看，供应链金融似乎与现金管理没有太大的关联，因为我们通常所说的现金管理是银行向客户提供的资金集中管理，其客户主要是各类大中型企业集团，而供应链金融主要是对于供应链中上下游企业的融资服务。但实质上可以说供应链金融是一种扩展了的现金管理。每一条供应链上都可能存在着一个核心厂商，这个厂商实力雄厚，对自己的现金有很好的管理，在整条供应链上处于绝对优势地位。上下游企业往往是资金实力较弱的中小企业。对于上游企业来说，核心厂商可以凭借其实力在采购所需商品、原材料或者服务过程中通过延迟付款来占用上游供货商的资金，而对于下游经销商和零售商，核心厂商则可以通过收取预付款来提前回笼资金。这样核心厂商不仅拥有很大的利润空间，而且通过商业信用占用上下游企业的资金，从而实现现金的顺畅流转。但相对于核心厂商，上下游企业则面临着资金流转受阻的问题，上游企业主要面临应收账款回收速度问题，如果不能尽快回收账款，造成营运资金短缺，无法继续采购原材料进行生产；下游企业主要面临存货融资问题，营运资金的短缺阻碍了其采购商品进行销售的活动。正像上文所说的，上下游厂商往往是一些中小企业，由于其自身信用等原因很难从银行直接融资，上下游企业的资金困难极有可能造成整条供应链的断裂，最终将损害核心厂商的利益。为了保持自己的优势地位，获得较大的利润空间，核心厂商有必要与银行合作，帮助上下游中小企业进行现金管理，保证整条供应链资金流转的顺畅。可见，供应链金融实质是核心厂商与银行合作解决上下游企业现金管理问题，是一种扩展了的现金管理。
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核心厂商在供应链金融中发挥着重要作用，主要表现在核心厂商可以向银行推荐优质的上下游企业（中小企业），帮助银行控制风险。首先，核心厂商可以为上下游企业提供担保。上下游企业一般都是中小企业，本身资信较低，很难得到银行融资，但核心厂商实力雄厚，与银行关系密切，有了核心厂商的担保，银行的融资风险得到降低，这样中小企业就比较容易得到银行融资，保证了整个供应链资金链条的连续性。其次，核心厂商可以通过回购的方式保证供应链的稳定。回购主要是针对下游企业而言的。核心厂商将商品出售给下游企业并得到货款，如果下游企业面临资金困难，核心厂商则将出售给下游经销商的商品购回，这样下游厂商就能够及时获取资金。最后核心厂商还可以通过调剂销售的方式来保证资金链条的稳定。调剂销售是指当下游企业无法及时出售商品支付所欠货款时，由核心厂商将货物追回调剂给其他企业客户销售，保证货款回收，降低风险。
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（三）针对上游企业的供应链金融服务
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供应链的上游是供货商，在其向下游企业销售商品过程中，为了获得更多的销售额和利润以及在同业竞争中占有优势，就必须向买家提供优惠的付款条件，给与买家一定期限的账期，这样上游企业就会形成大量的应收账款、应收票据等。一方面应收账款、应收票据等的大量存在使得上游企业无法获得充足的资金进行原材料等的采购，对其生产造成影响；另一方面，财务报表上的应收账款、应收票据对于其公司财务形象也存在影响，对于上市公司，股票市值也许会因此表现不佳；对于希望得到银行贷款的企业来说，也许因为其财务报表而减少或取消对其的贷款，或者使其贷款更加困难。这些影响都不利于供应商的发展，因此供应商会借助于一些金融服务来改变这种情况，常用的服务包括保理服务、应收账款质押和商业承兑汇票贴现等。下面将分别予以简要介绍。
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1.保理服务
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与传统依靠抵/质押担保的银行融资不同，保理作为一项集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保及贸易融资于一体的新兴综合性金融服务，由于其能够很好地解决赊销方式中企业面临的资金占用和交易对手信用风险问题，通过结合贸易行为的自偿性和循环型特点，为企业带来增加营业额、控制风险、节约成本、简化手续、扩大利润、美化报表等诸多好处，近年来在我国发展迅猛，呈现出跳跃式增长态势。
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（1）保理业务的含义
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根据国际统一私法协会《国际保理公约》定义，保理是指卖方/供应商/出口商与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方/供应商/出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供包括贸易融资，销售分账户管理，应收账款的催收和信用风险控制与坏账担保四种服务中的至少两项。
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（2）保理业务实例
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保理业务依据应收账款类型和业务结构不同，可分为国内保理（有回购型和买断型两种）、出口双保理、出口发票贴现、进口保理等不同品种。下面通过商业银行的案例，简要介绍企业如何运用常见的保理业务受益。
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①国内保理