1703498705
————————————————————
1703498706
1703498707
(1) 寻租：企业等寻求经济收益，如利润最大化机会，或政府寻求政治收益，如政治局势稳定、政治关系牢固最大化机会的行为或过程。
1703498708
1703498709
1703498710
1703498711
1703498712
金融可以颠覆历史：挑战世界观的金融故事 [:1703497775]
1703498713
金融可以颠覆历史：挑战世界观的金融故事 第十章 高利贷与现代金融的起源
1703498714
1703498715
在宗教与世俗的双重挤压之下，高利贷者顽强地发展出现代金融，为工业革命提供润滑剂。如今高利贷已经远去，道德的诅咒依然如影随形。
1703498716
1703498717
1703498718
1703498719
1703498720
金融可以颠覆历史：挑战世界观的金融故事 高利贷是金融业始终摆脱不开的道德符号，文学和情感的渲染永远比价值分析和事实判断更拥有人心。事实上，高利贷这个词汇本身就是一个价值判断，它并没有告诉我们到底是多高利息才符合正常的标准，而是因人而异、因地而异、因事而异或因时而异的主观判断。显然，一旦用了高利贷这个词汇，无论事实如何，道德谴责的基调就已经定下来了。历史上很少有人对高利贷正面评价，尽管它是伴随人类历史发展而生生不息的现象。
1703498721
1703498722
高利贷的英文是Usury。这个词汇内涵是有变化的，在欧洲中世纪之前，它是指一切基于贷款的利息和付息行为，在15世纪之后，一般指高于市场利息的额外利息。在今天的市场上，高利贷是指贪婪和欺骗行为。
1703498723
1703498724
在古代的农耕时代，由于生产周期和环境变化等原因，农民和村落之间彼此接济、互相贷款是经常的交易行为，支付一定利息也是民间商议的结果。尽管有道德评价和纠纷时官府介入，但至少在百年前的中国，高利贷并不是法律和政治问题。不过，欧洲社会则有不同的历程。
1703498725
1703498726
美索不达米亚人和埃及人是接受利息概念的，犹太人则禁止族内交易中支付利息。在罗马时代，商业经济和市场交易已经有基本的法律保障，政府与民众之间、军人之间、国际交往之间，借钱要付利息天经地义，根据记载，年利率一般在4％～12％左右。
1703498727
1703498728
随着基督教教义的普及，旧约和新约都明确表明了对支付利息的厌恶。传统教义认为，任何成果必须出于劳作，不劳而获是罪恶的。有钱人通过贷款收取利息是基于贪婪、欺骗和操控，是不道德的。当时的学者名流如柏拉图、西塞罗、亚里士多德等人都专门写文章谴责高利贷行为。同样，主导东方宗教的穆罕默德和释迦牟尼也反对高利贷。
1703498729
1703498730
325年，罗马教皇正式颁布法律禁止教徒使用高利贷，明确任何高于1％的贷款都是高利贷，这条禁令后来被推广到平民。1179年，天主教会不允许为高利贷者安排宗教葬礼。克莱门特教皇在1311年公开谴责高利贷并要求法律禁止它。意大利诗人但丁在著名的《神曲》中也出言尖刻地挖苦高利贷人：“脖子上挂着钱袋子，装饰着五颜六色的挂件，满眼都是饥饿。”
1703498731
1703498732
在宗教和世俗的双重打击下，只有到处被排斥的犹太人才进入了这个领域。他们迁徙流浪，不能从事农耕或制造等这些被认为可以拥有稳定财产而且与上帝距离最近的行业。犹太人只能从事受托收税和放贷这些“不道德”的营生。事实上，当时所有的高利贷形象和人物都是与犹太人相联系的。
1703498733
1703498734
莎士比亚在《威尼斯商人》中也描写了一个贪婪的犹太商人从事高利贷的故事。在诚实的安东尼奥无法还款时，不得不按约定给犹太人夏洛克割下自己身上的一磅肉，这个故事一直到今天还调动着大众对高利贷商人和犹太人的双重仇恨。
1703498735
1703498736
13世纪时，东方宗教兴起，基督教也开始走下坡路。意大利的神学家托马斯·阿奎那对于混沌初生的贸易市场有更多切身感触，在自己后来广为流传的神学著作中曾对高利贷加以分析。他指出，如果出现坏账，贷款人应当得到利息的补偿，适当收取利息是合法的。后来，许多学者也将银行家与高利贷者区分开来，认为为发展经济而收取利息是银行的本分。这些观点都在很大程度上给从事收息的贷款人以道德安慰和世俗支持。
1703498737
1703498738
其实，高利贷从来没有被真正抑制过，这就是整个中世纪的1000年里，不断有教皇反复颁布禁令的缘故。不仅犹太人，基督徒们也制造了各种不同的信贷工具，通过其他费用和服务来收取利息。最普遍的是将一份合同分为两份，以其他不存在的服务来收息，也就是阴阳合同的起源。
1703498739
1703498740
1703498741
1703498742
1703498743
1703498744
金融可以颠覆历史：挑战世界观的金融故事
1703498745
1703498746
但丁《神曲》中的地狱 《神曲》中有一部分专门描写高利贷者，但丁把他们放在了第七层地狱：每个人都有一个钱袋挂在脖颈，每个钱袋都有某种颜色和某种花纹，他们似乎都在把各自的钱袋一味地看个不停。
1703498747
1703498748
1703498749
1703498750
1703498751
金融可以颠覆历史：挑战世界观的金融故事 1394年基督教徒被禁止从事贷款业。迁徙到意大利的犹太人只能在佛罗伦萨郊外的几个限制地从事贷款业务。不过，到了1437年，佛罗伦萨给犹太人发了四张执照，允许他们在城内建立银行，这是一个重要的标志。消息灵通而且合作精神极强的犹太人立即在欧洲各地建立了可以代理这四家银行业务的分支机构和网络。特别是汇票这个重要交易工具的发明，使得佛罗伦萨迅速崛起成为取代热那亚的现代银行中心。
1703498752
1703498753
犹太人生意发达又导致基督徒们的仿效，加上宗教改革的兴起，中世纪对高利贷的禁令名存实亡。美第奇家族是现代银行业真正的发起者，他们并不排斥犹太人，共同将佛罗伦萨打造成了文艺复兴运动的中心。其实这个文艺复兴的通译并不准确，它包括了文化、宗教、法律和商业在复兴名义下的全面变革。高利贷等金融观念也经过彻底洗礼，从道德约束变成了日后欧洲工业革命的润滑剂。
1703498754