1703516062
1703516063
英国经济学家威廉·配第[1]认为,利息是暂时放弃货币的使用权所应该获得的报酬。配第的这个利息定义,十分简洁、清晰,至今仍然是非常经典的利息定义。
1703516064
1703516065
英国哲学家、政治学家约翰·洛克[2]认为,利息是承担风险的报酬。把钱借给别人,是一种冒险举动,到时候收不回来怎么办?所以,收取利息是对承担风险这种压力的一种补偿和安慰。
1703516066
1703516067
英国古典经济学家西尼尔[3]认为,利息的本质是节欲。资本家遏制了自己的欲望,减少了消费,因而才增加了储蓄,而储蓄正是资本的唯一来源。所以,资本家获得的利息就是对节欲这种牺牲精神的回报。否则就没人节欲,没有资本了。节欲是痛苦的事,花钱消费才是享受。这一点,和马克斯·韦伯[4]在《新教伦理与资本主义精神》中的论述类似。
1703516068
1703516069
马克思关于利息的理论是中国读者最熟悉的。马克思认为,利息是利润即剩余价值的转化形式(一部分),它完全是由工人创造的,但却被资本家无偿占有。利息的本质是,职能资本家(产业资本家)和借贷资本家共同剥削产业工人剩余劳动的关系。这当然是很深刻的,虽然理解起来有难度。
1703516070
1703516071
高估现在,低估未来
1703516072
1703516073
如果要问:同一件物品或者事情,放在今天的价值大,还是放在明天的价值大?能想清楚吗?
1703516074
1703516075
答案是:今天。这与大多数人的直觉相反,因为人们通常认为明天更重要。不是说,要为更美好的明天而努力奋斗吗?何以答案竟是今天价值大呢?
1703516076
1703516077
经济学中著名的奥地利学派[5]的经济学家们,使用“现在物品”和“未来物品”两个概念来说明利息的源泉。
1703516078
1703516079
现在物品,就是马上就可以使用、消费的物品(含劳务);未来物品,是只能以后使用、消费的物品。
1703516080
1703516081
同一件物品,放在今天,作为现在物品,和放在将来,作为未来物品,怎么比较价值的大小呢?
1703516082
1703516083
现在物品马上就可以使用,没有不确定性,肯定能享用得了。而未来物品需要经过等待过程,但是世界充满不确定性,在等待的这一段时间内,可能发生任何事情,很可能,未来你无法消费该物品,这是难以避免的。中国的俗话“过了这个村,就没有这个店”,说的就是这个意思。
1703516084
1703516085
发洪水时,你躲到树上去,洪水马上要淹没你,这时有人从旁边经过,他能救你,而且只有他才能救你。救其实很简单,就是拉一把而已。
1703516086
1703516087
他给你两个选择:马上救你,必须给他10万元;明天再救你,只要100元就行。你会选择哪一个呢?显然是前者。此时此刻,你还会在乎钱吗?即使你是个吝啬鬼。你会想,从现在到明天,这段时间充满了不确定性,十分凶险,很可能就被洪水冲走了。对现在救你这个行为的评价高,对你而言价值不止10万元;对明天同样也是救你的行为的评价低,100元都不值。所以你会毫不犹豫地选择马上救你。这个例子很极端,但是很能说明问题。事情的本质往往昭然于极端。
1703516088
1703516089
高估现在、低估未来在小孩子身上的体现是最明显的。商场里,看到有些小孩子缠着大人买玩具,大人们常这样哄孩子:这个玩具不好,下次再给你买个更好的。可是,孩子不会乖乖听话,他们会闹将起来,非这个不要。在他们看来,下次的那个再好,也没有现在的这个好!
1703516090
1703516091
经济学家把人们认为同一件物品,放在今天比放在明天价值要大的现象称作“高估现在,低估未来”。小孩子是最为“高估现在,低估未来”的一群。
1703516092
1703516093
你可能会说,这是因为小孩子不懂事,大人并没有骗他。是的,孩子对世界的认知是不理智、不健全的。但是,令人遗憾的是,这并非小孩子独有,整个人类对世界的认知都是这样的。这是人类天生的不可克服的缺陷,是人性的一部分。所有人都是高估现在,低估未来的。
1703516094
1703516095
利息(interest)
1703516096
1703516097
把钱借给别人,失去了流动性,放弃了本来可以消费的现在物品,还承担了风险,这种借钱的行为,也是节欲。放弃现在消费的唯一目的,是消费更多的未来物品。
1703516098
1703516099
如果借给别人100元,为期1年,1年后,别人还了100元的本金。假定没有通货膨胀,你满意不满意呢?
1703516100
1703516101
肯定不满意。根据现在物品的价值高于未来物品的原理,1年以后100元的价值,是未来物品的价值,不如今天的100元的价值大,今天的100元是现在物品的价值。
1703516102
1703516103
为了让1年以后偿还的钱的价值与今天的100元的价值相等,借方除归还本金外,还要再多支付一些,这些超出本金的钱,就是利息。
1703516104
1703516105
因此,利息是人们高估现在、低估未来这种正常心理的反应,也是人性的反应。不支付利息是漠视人心和人性,收取利息才符合人心和人性,收取利息乃天经地义。
1703516106
1703516107
利息度量的其实就是货币在这段时间内累积起来的价值。现在,是不是觉得“时间就是金钱”这句话更有道理了呢?
1703516108
1703516109
利率(interest rate)
1703516110
1703516111
凡商品必有价格,学过经济学的人都知道,价格的作用是资源配置(resource allocation),也就是指导人们“生产什么”“如何生产”和“为谁生产”。价格机制是迄今为止人类能找到的最好的资源配置方式。关于价格机制的神奇作用,有兴趣的读者可以读读弗里德曼[6]《自由选择》一书中有关价格的部分。
[
上一页 ]
[ :1.703516062e+09 ]
[
下一页 ]