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时间安排
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采用简单的交易方法允许交易者实现更好的时间管理，因为基本没有什么可做的，交易者手中有更多的自由时间。他们没有变成市场的奴隶，继续对方案进行探索，并决定是否交易。简单使其快捷。
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简单性的悖论
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我还应该与你们分享的是，在简单方法的创建过程中，存在一个很大的悖论。理所当然的，根据我的经验，越是简单的策略就越稳健，越是稳健，自然就越好。这个悖论通常是指这个方法越简单，其权益曲线就越不规则。然而权益曲线越不规则，交易也更加困难！
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相对简单的策略更有可能成为真正的策略。一个简单的策略不会采用依赖变量的指标，这些指标能被用来忽略大量亏损的交易或一个持续不利的交易时期。选择有效的指标避而不谈特定的市场条件是非常容易的。创建那些复杂的基于指标的策略是轻而易举的，这些策略能够产生光滑的权益曲线。
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所以这便是一个悖论。简单往往伴随着不规则的权益曲线，由于其非常实际且正常地出现下跌阶段，也使交易受到挑战，所以尽管简单是最好的，但它在交易中也是最困难的。
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在讨论完哪些不应该做，以及为何应用包含100%客观和独立的工具创造简单的方法之后，我想举一个例子作进一步说明。我将为你提供一个相关的例子，向你展示一种简单的、百分之百客观和独立的交易方法，一个制胜之道。
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交易圣经：系统交易赢利要诀 [:1703519831]
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交易圣经：系统交易赢利要诀 一个制胜之道的例证——海龟交易法则
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海龟（The Turtles）是一个闻名遐迩的交易者团体，是由理查德·丹尼斯及其助手比尔·埃克哈特（Bill Eckhardt）于20世纪80年代培养训练的。在杰克·史瓦格（Jack D.Schwager）《金融怪杰》（Market Wizards）①[1]一书中，他们走进了公众的视野，引起了大家的注意。
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现在，很多海龟交易员依然成功地管理资金，毋庸置疑，海龟们应用的依然是他们20多年前学到的最为原始版本的海龟交易法则。
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柯蒂斯·费斯（Curtis Faith），前海龟，在其著作《海龟交易法则》（Way of the Turtle）一书中总结了一些策略。这是一个运用趋势交易突破的成功例子，我总结了一系列基本策略，如图9-21所示。
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图 9-21 海龟交易法则
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很简单。尽管其策略与其书中的内容略有不同，但我讨论是为了说明这点——这本书中的基本策略是不错的。②③
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这是一个完美的关于成功方法的引例。它结构分明、合乎逻辑地表明了市场的运作，秉持趋势始于价格变动。当市场处于上升的趋势，它相信高价会导致更高的价位。当市场处于下降的趋势，它认为低价会导致更低的价位。这很容易理解。没有比“高价买进，低价卖出”还要简单的策略。每日价格没有变量可言。在过去20个交易日中，没有人能在真正意义上改变其最高价或最低价。通道突破交易的客观在于是，所有交易者都可以得到20日的最高价和最低价。现在，“20”日的数字或者“4”周的规则是一个变量，但是自理查德·唐奇安在20世纪60年代发表自己的想法以来，其意一直未变。尽管，“20”和“10”日的数字可以被认为是一个变量，因为它们的确是，他们恪守自己默认的价值观念达40余载之久。“4周”法则等同于无变量情况下的一个月法则。所以在我看来，突破进入法则是一条固定的并客观存在的法则。然而，即便交易者的变量值很不稳定，不难猜想这个策略还是可以保持盈利的，因为我所指的不同是指一个更大的突破通道。计算出20日的真实波幅并不困难，考虑2%的交易账户的价值也不困难。策略的资金管理止损点在很大范围的ATR变量值下也是有效的。对于处于退出状态的人而言，交易者可以识别过去10日的最高价和最低价。如我所言，这个法则是简单客观的，也是度量盈利和期望值的简便工具。
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此策略是在趋势交易中最为成功和流行的交易法则之一，已面世40余年之久，这在交易中已然是相当长一段时间了。我偏好资历深的策略，也希望它可以把你在实践中的所见所得转变成获得成功的途径。
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现在，海龟交易法则存在的唯一问题，就是我在第5章中所提到的，交易时你不得不仰仗大额账户。理由有如下两点，第一，为了交易大量的市场组合；第二，处理回调。你需要保证一个足够大的账户来保证一揽子市场组合正常运作，一般在20～30个市场之间，因为市场很少出现趋势。就如我在第5章中所提到的，尽管此策略在2007年在市场获得很大利润，但在随后一年却在市场遭受了750000美元的损失。所以，你需要一个大账户来处理可能会出现的下滑。但是总的来说，作为一个成功的策略，它还是非常值得作为例子讨论的。
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我在上面已经总结了很多方法，我也已经和大家分享了为何我认为回调趋势交易是简单的。我还讨论了为何我认为劣质的趋势和回调工具会使如此多的根据趋势交易的交易者遇到困难。如你所知，我认为“主观的”和“非独立的”是交易中最忌讳的字眼。我讨论了我认可的制胜方法的基本属性，并我将海龟贸易策略作为例子。
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在结束对方法的讨论之前，我想与你们分享一些更深入的例子：一是举例说明怎样才算是一个客观的趋势工具；二是举例说明使用主观回调工具危险的原因。我们从一个客观的趋势工具开始说起。
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[1] Schwager, Jack, Market Wizards（New York Institute of Finance，1989）
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[2]此处的“日”即指交易日。证券、期货等交易发生的日期，为周一到周五。——译者注
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[3]ATR：为The Average True Range的缩写，真实波动幅度。
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