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套利的常识 为每一个人服务／何为专家
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2012年年末的一天，我受邀和朋友们一起吃饭，席间认识一位某大银行的干部。此人出场就非同一般，人未进门肚子先进门，落座后满脸堆笑，为人四海，一副老于世故的成功人士的样子。
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这位干部所在的银行可不得了，当年的净利润超过2000亿元，无疑是全中国“最赚钱的银行”，也是全球市值最大银行。它们有什么“法宝”呢？
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这位干部倒也直率，坦言道：这个“法宝”就是“赚穷人的钱”。何为赚穷人的钱，他解释说：银行的收益来自息差（贷款和存款之间利息的差别），活期存款的利息是最低的，用活期存款去贷款获得的收益最高。然而，富裕人群不会满意于简单地把自己的现金存在活期储蓄账户内并获得微薄的利息，他们会想方设法获得更高的资本回报，比如购买某些需要资金规模的理财产品，或是接受需要更高起点的私人银行服务，等等。真正选择活期存款服务的资金，是那些还未达到获得更多的金融服务所需要的基本条件的存款人。这些存款人要么是资金太少达不到最低理财服务要求的起点，或是缺乏真正的储蓄，对现有资金的流动性要求很高。他们就是这位干部所称的“穷人”。正是这些“穷人”成就了这家“最赚钱的银行”。最后，大肚子干部感叹说：如果把我们的活期存款全部抽走，我们就什么都不是了。
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这个故事从一个侧面反映了现在金融体系中存在的一个严重问题，那就是中低收入人群无法获得充足的金融服务。
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概念介绍：私人银行
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私人银行是金融机构与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。该种服务的年均利润率可达到35％，远高于其他金融服务。这是一种专门面向富有阶层，为富豪们提供个人财产投资和管理，一般需要拥有至少百万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。
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私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦。法国的一些经商的贵族由于宗教信仰原因被驱逐出境，形成了第一代瑞士的私人银行家，欧洲的皇室高官们迅即享受了这种私密性很强的卓越的金融服务，开始专门服务于200万美金以上的超级富翁家族。还有一个说法，17世纪的欧洲贵族出外打仗，家中财产由留守的贵族代为管理，这些贵族逐步形成了第一代私人银行家。总之，私人银行起源于一种私密性极强的专门提供给贵族和富人阶层的金融服务。
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私人银行从来没有一个确切的定义，通俗地讲，它是一个从摇篮到坟墓的金融服务，是专门针对富人进行的一种私密性极强的服务，要根据客户需求量身定做投资理财产品，要对客户投资企业进行全方位投融资服务，要对富人及其家人、孩子教育规划、移民计划、合理避税、信托计划等进行服务。
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一个事实是，中低收入人群所获得的金融和法律建议都是敷衍了事。虽然从某种程度上来说，他们更需要知识、信息和指导，但是非常遗憾，由于很难收费，所以提供给中低收入者此类服务的量是很少的。并且，金融推销和宣传往往冒充成金融教育和服务，这对原本就缺少金融理解力和金融咨询服务的中低收入人群是危险的。这种现象导致的实际后果就是，在金融技术将繁荣带给大多数人的同时却将低收入人群排除在外。
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真正的平等不是结果的平等，而是机会的平等。要让金融为每一个人服务，就要使提供的金融顾问服务真正普惠大众，而非仅为富人带来好处。
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金融服务无法真正普及的一个重要的原因是，任何服务都有成本，高质量的金融服务是复杂和昂贵的。
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高质量金融服务有两个关键要素：信息和处理信息的专业能力。
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当今社会信息技术的发展，使得获取信息的渠道越来越宽广，信息成本也不断下降。在当代市场经济体系中，金融产品的销售人员也往往扮演了重要的信息提供的角色。这是好的方面，但仍不是全部。
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作为个体的自然人需要了解的不仅仅是网页上发布的信息，更不能仅仅依赖销售人员获得金融建议。他们需要由专家面对面提供的专业金融建议。这些建议必须是根据他们个人的需求谋划的，也是为他们个人的福利服务的。提出这一类建议专业要求相当高。
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这项工作应该交由训练有素的金融顾问来完成。
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在发达国家，金融顾问的数量和律师一样多，而且他们都承继了金融知识的精华。在美国，差不多1500个美国人就能分享一个专职的金融顾问。这是计算机无法取代的社会角色之一，因为在从事相关业务的过程中，需要从业者具备专业的思维能力和复杂沟通能力。
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通过金融顾问为人们提供金融顾问服务尤其重要。要想构建令人满意的金融体系，就必须首先实现一对一的人工金融顾问服务。金融顾问在金融社会能起到基础性作用，因为他们能够根据客户复杂的需求提供量身定制的信息。
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罗伯特·席勒曾这么说：
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为未来构建一个真正反映大众需求的金融社会的关键因素之一是拓宽民众使用律师和金融顾问服务的通道——一条让普通人找到一个有耐心且同情自己境遇的顾问的通道。
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如果人们能找到真正全心全意为自己说话、一心只为自己服务的金融或法律顾问，那么他们就能作出更好的决策。他们可以放心地签订各种协议，也可以尝试投资那种通过创新地运用金融理论解决个人问题的金融产品。在评估金融产品的过程中，他们不必再追溯既往传统来比对质量，也不用通过从众行为试图保证自己行为的安全性，他们受那些貌似传统的操纵者玩弄的可能性也会大大降低。
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这种努力不是单向的，更需要投资者的配合和改变。
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每个人都有过度自信的心理倾向，认为自己比他人优秀，或者是比他人有更好的运气。在金融投资领域这一点表现得尤为突出。然而事实是，我们每个人都很平凡，没有艰苦、辛勤的努力，长时期的积累和训练，是没有可能掌握任何复杂技能的。
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