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和动力基金的研发团队一样，他们在订单执行方面遇到了较大的问题。在华尔街进行交易远不是他们最初想得那么简单。大型公司占据着优势地位，因为他们总能够从经纪人或者交易所那里得到好处，比如更低的手续费、更快的数据供应等。假如没有良好的历史业绩，公司很难募集到资金。大的投资者，比如养老基金，更是毫无成功的希望——他们从来不会投资任何刚刚成立的公司，尤其是那些只有几百万美元资产并且收益无法保证的小公司。
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尽管如此，安德烈和特勒还是取得了一定进展。2009年7月，他们发起了小脑阿尔法基金，管理资产刚刚超过100万美元。安德烈和特勒把他们的机器学习程序叫作“源机器”。机器使用的是遗传算法。许许多多电子机器人随着时间推移而不断进化。源机器对不同的交易信号进行模拟，并测试信号的好坏。各种不同的算法像是一个个微型机器交易员，它们会进行自我繁殖和变异。这一点与库茨魏尔的FatKat算法非常相似。机器将会“杀死”表现最糟糕的交易员，同时把资金交给表现最好的交易员管理。总体来看，这样的规则会导致交易策略的变异，进而产生全新的交易策略。源机器每天会重复这样的流程上千次。源机器不停地从互联网上抓取可用于生成预测信号的潜在线索，同时也在关注着市场上许多不受监管的角落。一代又一代的微型机器交易员死去、繁殖、变异，最后保留下来的是有利可图的交易策略。至少这是他们想要达到的目标。
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安德烈和特勒投入了大量时间研究如何更好地利用互联网上的信息。例如，一种估计交易员的乐观情绪的方法：从在线酒店预订网站上获取数据，特别关注华尔街附近的豪华酒店。较多的酒店预订可能预示着交易员对市场的走势持乐观态度。虽然只依赖这一种信息是不可能产生可靠的交易信号的，但是再加上几十个甚至上百个其他信息，一幅更清晰的画面将展现在我们眼前。
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使用这些技术之后，小脑公司的源机器发现了一座金矿：安德烈和特勒发现了市场的一个异常现象，每年都能够给他们带来7%的稳定收益。通过同时在股票和期权市场上持有相反的头寸——不暴露任何一个交易方向的头寸——他们发现了一个从未被人们察觉的套利机会。他们马上将这个策略独立出来，募集了一个新的基金，叫作“小脑自动交易机器基金”。新的基金于2009年11月正式成立，投资者对基金的热情十分高涨。截至2011年夏天，自动交易机器基金已经累积了5000万美元的资产。
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这次实验看起来成功了。人工智能挖掘出了新的交易策略，发现了新的盈利机会。特勒——一个计算机的狂热信徒——相信在未来，人工智能将会在华尔街占据重要地位。如果人类能够进行交易，那么计算机也能做到，而且做得更好。
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[1] Jeopardy！是哥伦比亚广播公司益智问答游戏节目，已经经历了数十年历史。该节目的比赛以一种独特的问答形式进行，问题设置的涵盖面非常广泛，涉及到各个领域。根据以答案形式提供的各种线索，参赛者必须以问题的形式做出简短正确的回答。参赛者需具备历史、文学、政治、科学和通俗文化等知识，还得会解析隐晦含义、反讽与谜语等，而电脑并不擅长进行这类复杂思考。——译者注
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[2] 这些人都是名噪一时的黑客。其中最为有名的是Phiber Optik，原名马克·阿贝尼（Mark Abene），是来自纽约的计算机黑客。他是骗局大师（Masters of Deception）的创始人之一，激励了全美成千上万的青年人“钻研”国内电话系统的内部工作原理。——译者注
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[3] 深网（deep web）是由美国军方于2003年打造的一个完全私密、匿名的网络空间，原名为Tor。深网中的内容不能被标准的搜索引擎索引。后来被逐渐应用到其他途径，意图躲避监管或者进行非法活动。一般网名接触的网络被称为表面网络。——译者注
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[4] 石棉诉讼就是只要有一个工人打赢官司，其他有类似情况的、在同一企业工作的同事都可以获得大笔赔偿。这个称呼的由来是：曾有美国的一家公司的工人向法庭提出集体诉讼，说由于工作环境受到石棉的影响，弄坏了身体，结果获得法庭判决巨额的赔偿。之后，陆续有大量的同样以石棉伤害健康为理由的集体诉讼。——译者注
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暗池：高频交易及人工智能大盗颠覆金融世界的对决 第24章 高级对弈
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海姆·博德克急匆匆地冲出了家门，跳上他那辆黑色迷你库柏。他飞速行驶在通往火车站的路上，火车站位于斯坦福市区。博德克一路上不停猛按着汽车喇叭，他希望能够尽快到达火车站。现在是2011年3月25日早晨，今天也是他从交易机器公司离职的日子。按计划，当天下午，他将在普林斯顿大学举办一场讲座。那里正在举行一个大型会议，主题是“量化交易：从闪电崩盘到金融改革”。
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和往常一样，他总是很晚开始做准备。他还没写好演讲稿，所以，一上火车，他就开始在自己的笔记本电脑上整理演讲的思路和内容。这项工作并不简单，因为他不确定要说些什么。他对现在的市场非常不满，甚至愤怒。他开始意识到市场急需进行大规模的改革。但是，他不确定自己是否应该站出来呼吁改变交易规则。毕竟，枪打出头鸟。他担心自己的事业受到影响。高速交易公司的新晋精英和过去十年内打造了电子交易通道的众多交易所有可能会攻击他。这也可能使他以后创立新公司时孤立无援。一家四口人需要他供养，他也还没找到新的工作。他更不想被贴上“改革者”的标签，因为这会让市场反感。但是，他深信，这个市场已经被绑架，并在不断地干扰嘲讽他，就像一只蜜蜂在面前嗡嗡作响。
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在他的演讲中，有一半内容是在总结市场的主要变化。他提到了期权市场中的结构性问题、算法交易的演变、股票市场结构变化对期权市场的负面影响。然而，博德克没有提及有毒订单类型和剥头皮策略。他目前还不打算向整个系统发难。
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马特·安德烈森也在这次会上发言。一年之前，这位前岛屿公司首席执行官从城堡基金的高薪职位上离职，随后在芝加哥发起成立了自己的计算机交易公司，海角科技。安德烈森告诉台下的观众说，现在一流的交易员需要掌握的技能远不止是量化策略，他们还需要对市场微观结构有深刻的理解。他们需要知道交易通道。
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另一个演讲者安德烈·基里连科主持了商品期货交易委员会的一个关于闪电崩盘事件的课题。他对这个事件有较为深入的研究。基里连科发现，高速交易者一般在价格出现趋势的5秒钟之内会顺着趋势交易，然后在接下来的10秒钟逆着趋势做反手交易。2010年5月6日，他们按照相同的模式进行交易，只不过更加迅速。当天，高速交易者在前2秒顺着趋势进行交易，然后朝相反的方向交易了4秒。之后，一个职业规划师探讨了量化交易相关的工作，他认为更多的大学需要关注高频交易，并将其视为一个职业。
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博德克并不认同基里连科的观点。他认为，短期的价格反弹对实际交易并没有什么指导意义。主动承担风险，同时从风险之中找到生财之道才是交易的关键。市场上正在上演一部间谍战，所有参与者都在拼死保护各自代码的机密性。正如托马斯·彼得菲所说，市场目前极度混乱。
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就在一星期前，前高盛程序员谢尔盖·阿列尼科夫因涉嫌偷窃高盛的交易代码，被纽约法院判处97个月有期徒刑（阿列尼科夫于2012年2月不服判决，向法院提出上诉）。在更早的一个月前，另一个算法交易员萨玛尔·阿加瓦尔因盗窃法国兴业银行的高频交易代码被判入狱3年。
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股票市场的初衷是为了给公司提供融资渠道，同时投资者能够有机会分享全球经济增长的好处。未来的市场还能肩负这一职责吗？
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博德克认为，如果没有人愿意从市场中跳出来，开始讨论现在混乱的局面，那么工业界将不会有机会参与到股市之中了。
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当晚，博德克坐在回家的火车上。经过反复地考虑，他决定要站出来指出市场的问题了。
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几个月后，博德克坐在一个狭窄的房间里敲击着键盘。现在是2011年夏天，刚过下午7点钟。他正在测试一个新的交易平台。新平台是SGX新加坡交易所刚开发的。他乐于见到眼前的这一切。
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博德克的交易机器公司已经在几个月之前破产了，但是博德克并不打算放弃抵抗。他在离家不远的康涅狄格州斯坦福市继续工作着。不大的办公室内摆放着许多计算机，以及各式图表、书籍。经过2009~2011年市场的洗礼，博德克不断从失败中吸取教训。他正在尝试研发一个新的交易系统。
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