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● 资产支持证券套利。
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● 兼并套利。
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● 统计套利。
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● 可转债套利。
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● D条例利用发掘。
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● 信用套利。
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● 新兴市场。
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● 多种策略。
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● 事件驱动。
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● 问题资产投资。
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● 定量模型资产抵押型贷款。
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● 卖空。
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● 激进投资。
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● 碳排放交易。
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● 天气衍生品交易。
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尽管在20世纪90年代对冲基金兴起时，这些投资策略大多就已经被使用过，但由于资本市场变得更加有效，市场参与者变得更加成熟，利差与回报已逐步下降，这些都推动着对冲基金经理继续找寻更多的途径来挖掘市场的无效性。
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FOF投资手册 科技推动行业发展
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推平这一行业门槛的最大贡献力量之一是，彭博（Bloomberg）系统在行业中的快速成长、广泛接受和普遍使用。这套系统创建了无数的分析工具，对大多数投资策略和风格进行跟踪、建模。当彭博系统可以从交易员的桌子上搬到他的家族办公室，并且可以通过网络或黑莓手机访问时，随时随地的实时分析便成为了可能，从而消除了以往财富管理人从市场攫取利润的优势。
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今天，只要动动鼠标，你就可以得到世界各地几乎所有证券的实时价格和信息。互联网作为投资界的一个工具，它的发展繁荣，缩短了财富管理世界中富人和穷人的差距。各式各样的投资者相信，通过技术手段，他们就可以战胜市场。但是，数据表明，事实并非如此。市场还是会有一定的空间，留给基金经理和专业的投资者来探索机会。
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市场继续发展，由于机会变小，盈利能力消失，一些策略会不再得宠。这使得华尔街和其他投资者需要研究开发新的策略以达到盈利的目的。
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一些无效的策略
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举例来说，兼并套利是20世纪90年代一个稳定且获利颇丰的策略，但是，随着交易枯竭，以及2000~2003年科技泡沫破裂后，收购兼并活动几乎完全消失，兼并套利收益降低，基金经理资产减少。更少的并购交易，意味着更窄的利差和更少的利润空间。技术进步也是合并套利减少的原因之一，因为技术进步提供了新的分析和建模工具，加快了收购交易公布时公开信息的流动。交易员可以用彭博系统马上来为一个收购交易定价，从而削弱了旧学院派基金经理通过经验定价的优势。
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随着新千年早期的科技大爆炸发展起来的新策略，以及在最近的次贷危机中取得了成功的策略（主要包括信用套利和激进投资），投资者似乎已逐步离开那些普通的多空股票、债券的基金经理以及老式的基础投资，而转向了使用问题资产投资和信用套利的策略。
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