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对此很多人会觉得很失望，因为他们觉得：炒股就是投机，投机就是投机取巧，不劳而获，现在你告诉我炒股成功也需要努力，这太让人失望了。但是，仔细想一想，这个世界上又有什么事不需要努力呢？
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如果你觉得某件事很容易不需要努力，那只是因为你想得还不够深入、不够全面、不够长远。在你深入地、全面地、长远地考虑之后，你就会发现做任何事情都需要努力，都需要付出代价。而且，你会发现，做坏事所要付出的努力其实并不比做好事少，而做坏事所要付出的代价却比做好事还要更高，风险也更大——做坏事必须每一次都成功，一次都不能失手，如果一次偶然失手，那你就全完了；而做好事如果一次失败了，没关系，你还能再来一次，如果又失败了，没关系，你还能再来一次，如果又失败了，没关系，你还能再来一次……你可以一次又一次地重新来过，一直坚持到成功为止。每一次重新来过，你都会更强大，更有可能成功。而且，你的坚持可能会感天动地，感动某些人，有些人会跟你一起做，有些人可能会给你某种意想不到的支持，使你的成功概率大大提升。有一位著名的经济学家在写给儿子的文章中说，不要去干违法的事，因为你不能保证你永远都不会被发现，而一旦被发现，你的损失就太大了。也就是说，从经济学的角度来看，干违法的事风险太高，成本太大，不可持续发展，所以，干违法的事不是一个好的商业模式。这位经济学家的说法是很有道理的。既然都要付出努力，都要付出代价，与其做坏事，不如选一件好事，一直坚持做下去。这样风险小，可持续发展，最终可能会调动各种资源，越做越大，越做越容易。正如巴菲特所说：“人生就像滚雪球。最重要之事是发现湿雪和长长的山坡。”一个人越早明白这个道理，就越少走弯路，就越有可能取得真正的长久的成功。
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其实，做交易也有类似的道理。如果你不止损，每次出现账面亏损就补仓，那么你就需要每一次都成功，一次也不能失手。一旦你某一次失手——股价不停地跌，你不停地补仓，最后，那个该死的公司真的死翘翘，你手中的股票变得一钱不值，那一次就足以构成毁灭性的打击。索罗斯认为，冒险是对的，但绝对不要冒毁灭性的危险，永远不要孤注一掷，最重要的是你一定要给自己留下重新作战、东山再起的机会，这样你才能在这个游戏中一直玩下去。如果你不止损，每次出现账面亏损了就补仓，那么你迟早会面临毁灭性的危险，迟早会陷入不得不孤注一掷的困境。而如果你每次都坚决止损，那么你总是会有重新作战的机会：一笔交易止损了，没关系，你没赔多少，你还能做下一笔交易；如果又止损了，没关系，你还能做下一笔交易。
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悲观的人会担心：要是我这样一笔一笔地止损，那也会把钱赔光的呀。放心吧，你不会每笔交易都赔钱的，你总会有些交易是赚钱的。不管你是多么菜的菜鸟，想要做到每笔交易都赔钱也不是一件容易的事。借用毛主席的一句名言来说就是：“一个人做一笔赔钱的交易不难，难的是一辈子只做赔钱的交易，从来不做赚钱的交易。”如果你真的有本事做到每笔交易都是一建仓就立马赔钱，从来没有任何一笔交易曾经出现过一丁点的账面利润，那么，恭喜你，你简直就是一棵摇钱树了，各大金融机构一定会争着用高薪聘请你去做交易，把你当作“反向指标”——看到你买进了，他们就大量卖出；看到你卖出了，他们就大量买进。要做到每笔交易都赔钱也是很不容易的，那是一个很高的境界，真的能达到这个境界的人也可以赚很多钱，正所谓物极必反，否极泰来，至柔则刚，至赔则赚。
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话说回来，实际的情况是：每个人都会有赚有赔，只不过，菜鸟的胜算比较低，赔多赚少，而高手的胜算比较高一些，赚多赔少。这是因为菜鸟会胡乱出击，毫无章法，而高手则只在“低风险，高回报”的时候才出手。另外，菜鸟的资金管理做得很不好，而高手则能做好资金管理。所谓资金管理，是指根据市场和自己的情况来调节仓位的大小。也就是说，知道什么时候投入多少资金，知道什么时候激进一点，什么时候保守一点，什么时候应该彻底地从市场上撤下来，比如说，当资金总额下降到一定程度时，清掉所有的仓位，只持有现金——这是保存实力和保住胜利果实的有效方法。坚决止损是成功的必要条件之一，没有坚决止损是肯定不行的，光靠坚决止损确实也是不够的，还需要有足够高的胜算和好的资金管理。如果胜算不够高，或者资金管理得不好，即使每次都坚决止损，最终也不会赚钱，只会慢慢地“流血而死”。如果胜算够高，资金管理得够好，而且止损又很坚决，那么，最终一定会赚钱。
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专业的投机，并不是投机取巧，不劳而获，而是靠自己的分析、判断、决策和行动能力赚钱。专业的投机者需要控制风险并使概率对自己有利，这就需要训练，需要研究，需要做功课，需要付出努力。真正成功的投机者都是很勤奋很努力的人。很多人以为投机就是赌博，靠的是运气。其实，说这种话的人并不懂赌博。专业的赌客会告诉你，他们并不是靠运气，而是靠计算概率和控制风险来赚钱：他们会认真地算牌，在概率对自己有利时下大注，在概率对自己不利时认赔，耐心等待下一个机会。对此有兴趣的人可以读一下《打败赌场》（Bring Down the House, Ben Mezrich），这本书以一个真实的故事为原型，讲述了六个MIT的学生如何利用概率和风险控制从拉斯维加斯赌场赚走数百万美元。
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道氏理论的创始人，查尔斯·道曾经说过：“过度自信在华尔街所造成的失败，多于其他错误观点的总和。”究其原因之一，就是因为过度自信会使人有一种莫名其妙的优越感，误以为自己不需要努力就能成功。而且，行为金融学告诉我们，市场参与者的过度自信其实是很没有道理的，因为过度自信意味着人没有准确地认知自己的真实能力，这本身就是一种认知偏差。认知偏差的存在使人不能有效地处理信息，不能准确地认知现实，包括不能准确地认知市场和人本身。行为金融学认为，除了过度自信之外，每个人身上还或多或少地存在着其他偏差，比如，
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一、锚定效应：在对未知事件进行估计时，人容易被最初获得的信息所影响，即便最初获得的信息与未知事件并无直接关系，也会对人的估计造成影响；
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二、易得性偏差：信息获取的容易程度会影响人的判断与决策，越容易获取的信息具有越大的影响力；
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三、证实偏差：人一旦形成观点之后，倾向于接受那些支持自己观点的证据，而忽略或否认那些不支持自己观点的证据，即对于自己的观点倾向于“证实”，而不是“证伪”；
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四、保守主义：对变化有天生的抵触和过滤反应，对新信息反馈缓慢且会进行折扣处理；
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五、损失回避：厌恶遭受损失，为了挽回损失，宁愿承担自己通常不愿承担的风险；
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六、处置效应：愿意卖掉出现账面利润的股票，而不愿意卖掉出现账面亏损的股票；
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七、后见之明：在事情发生之后，觉得事情本当如此，倾向于忘记当初自己其实设想了多种可能的结局并且无法下结论，过分强调自己当初想到了事情的结局，忽略自己当初也想到了其他的多种可能性，因此，错误地认为自己当初准确地预见到了事情的结局，从而高估自己的预测能力；
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八、自我归功：倾向于将好结果归功于自己的能力，而把坏结果归咎于外部环境或坏运气。
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关于上述偏差，高老师在我们开始实盘交易之后还会一一地详细讲解。现在给我们指出来，是要让我们明白，作为人，我们身上或多或少地存在着这样或那样的偏差——我们并不像自己想象的那么英明神武，那么料事如神。我们身上的种种偏差注定了我们对现实世界的认识，和对我们自身的认识都是有缺陷的、不完整的、扭曲的。对此，索罗斯有深刻的见解，他写道：“金融市场是在不均衡的状态中运作，而且参与者的认知和实际事件间，总有差距存在。”事实上，索罗斯投资哲学的一块重要基石就是：所有人的认知都可能有缺陷或被扭曲，人实际上是透过一组被扭曲的透镜看市场。关于这一点，行为金融学完全同意，并且还有一点重要的补充：人实际上也是透过一组被扭曲的透镜看自己！
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《孙子兵法》上说：“知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。”而在市场上，由于自身的偏差，绝大多数人既不能准确地认识自己，也不能准确地认识市场，因此，绝大多数人是“不知彼，不知己”，每一笔交易都很危险，每一笔交易都可能是走向惨败的第一步。当然他们中的大部分人并没有意识到这种危险，这就更危险了。少数人能认识到自身的偏差，通过磨炼和反省，认识了自己，因此，达到“不知彼而知己，一胜一负”的境界。这样他们的胜算已经有所提高。如果他们再努力去更多地了解市场，那么，他们对市场的认识每加深一步，他们的胜算就会提高一点。当他们的胜算达到一定的程度，再加上良好的风险控制和资金管理，让自己在胜的时候多赚一些，负的时候少赔一些，那么他们最终就能从市场上把钱赚到手。
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在市场上有没有人能够做到“知己知彼”呢？应该说有，但是，那绝对是凤毛麟角，而且只能是在一定程度上，在一定范围内的“知己知彼”，不可能是百分之百的“知己知彼”。关于这一点，巴菲特是一个活生生的注解。巴菲特始终坚持在自己的能力范围之内投资。他认为，衡量一个人是否理性投资的关键，就是看他是否在自己的能力范围内投资，另外，能力范围的大小并不重要，重要的是要清楚地知道自己能力范围的边界。所以，巴菲特首先做到的是“知己”，即知道自己的能力范围；其次，在他的能力范围之内，巴菲特通过深入细致地研究公司，在很大程度上做到了“知彼”。
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但是，即便是巴菲特，也有投资失误的时候。可见我们不可能做到百分之百的“知己知彼”，只能尽量地朝着“知己知彼”的境界去努力——努力地认识自己，了解自己的优点和弱点，界定自己的能力范围；努力地认识市场，了解它的特点和脾气，确定适合自己的股票或形态；然后，根据对自己和市场的认识，努力形成自己的投资哲学或交易体系。
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显然，这会是一个艰难而又有意义，痛苦而又有乐趣的过程。我们需要对其中的艰难与痛苦做好准备。市场会找到我们身上的每一个弱点。承认自己的弱点并努力克服，无疑是艰难而痛苦的。同时，市场千变万化，要认识市场也是困难的，要付出学费的。所以，我们一定要抛弃那些不切实际的期望：
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不要期望赚钱很容易——有时候容易，有时候很难，总的来说，赚钱是不容易的；
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不要期望短时间内暴富——追求暴富往往欲速则不达，即使得到，也容易失去；
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不要期望每一笔交易都赚钱——总会有一些交易是赔钱的；
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不要期望市场一直都会有好行情——市场有时候会很好做，有时候会很难做；
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不要期望走势总是很好判断——走势有时候会很清晰，有时候会很模糊；
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