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处理好损失——坚决止损并且坦然接受损失，是交易成功的基石，但在这块基石之上还必须达到一定的正确率，才有可能赚钱。为了保证正确率，超短线操盘手必须坚持顺势操作。对他来说，抓翻转是绝对错误的，也是毫无意义的。为了在下跌过程中买在最低点，一个操盘手可能要连错好几次才能最终抓住最低点，因为最低点只有一个，而在下跌过程中“长得像”最低点的却有很多。
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就算真的买在最低点了，对于超短线操盘手来说，也不过是赚两三分钱走人——他不能因为觉得自己买在了今天的最低点，就抛弃既定的交易策略，开始长时间持有。即便持有，也未必能赚更多。比如说，股价从最低点仅仅上涨了5分钱就进入了一个区间为两分钱的盘整行情，并且一直盘整到收市。与其持有到收市，还不如及早了结，并在那两分钱的区间来回交易获利。总之，对于超短线操盘手来说，逆势操作会使正确率大大下降，即便抓住翻转也得不偿失。因此，他必须坚持顺势操作——在上升趋势中不断地做多，而不去猜测哪里是最高点；相应地，在下降趋势中不断做空，而不去猜测哪里是最低点；只有在趋势确实被破坏了之后，他才会相应地调整，并且去顺应新的市场态势。这样，超短线操盘手就能更快地养成顺势操作的好习惯。
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要想达到一定的正确率，超短线操盘手还必须能够把握好进仓的时机（Timing）。时机如果把握不好，那么，即使是顺势操作也可能连续赔钱。交易既是科学，也是艺术。制定数学上合理的交易策略，坚决止损，顺势操作，利用“大数定律”等体现出交易中科学的一面；而对于进仓时机的把握则更多地体现出交易中艺术的那一面——它要求操盘手充分发挥他的洞察力、预判力、创造力和执行力，并敢于相信自己的直觉。操盘手的个人价值也正是在这些方面得到最充分的体现。因为交易中所有科学的东西现在都可以编成程序得以完美实现，如果交易中没有那些艺术的成分，那也就不再需要操盘手了，靠计算机程序自动交易来赚钱就可以了。事实上，在美国股市上确实就有许多稳定赢利的计算机自动交易程序。交易程序在某些方面确实比人更出色，但是，顶尖的超短线操盘手不仅在速度和技巧上可以超过那些自动交易程序，而且，还可以利用那些程序来赚钱。总之，通过大量的高强度的操盘实战，超短线操盘手能更快地提高对进仓时机的把握能力。
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至于说出仓时机的把握，在超短线交易中并不构成大问题，因为超短线操盘手会力争尽快锁定一个固定的赢利，并且，他们可以在出仓之后马上再杀进去。而对于散户来说，出得太早或太晚都会导致利润大幅流失，因此，散户在市场上更难赚到钱。
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超短线交易，除了能帮助操盘手尽快养成坚决止损、坦然接受损失和顺势操作的好习惯，并迅速提高对进仓时机的把握能力之外，还有一个极大的好处，就是锤炼操盘手的心理素质。超短线交易颇有一点像拳击比赛，只不过你的对手更为可怕——你永远都不可能把它击倒，而它却随时都可以把你打翻在地。所以，时刻要注意自我保护，但又不能过于小心。为了最终靠点数战胜这个可怕的对手，你要有旺盛的斗志，强烈的求胜愿望，充满自信和必胜的决心；你要保持高度的专注，在机会来临的时候勇敢果断地出击，在不利的时候迅速摆脱困境；你要非常坚韧，经得起一连串的沉重打击，愈挫愈勇，而又能时刻保持冷静，不逞匹夫之勇；你还要善于观察且十分灵活，不断地根据市场态势来调整战术；你要保持高度的自律，用强大的意志力来克制软弱，让自己坚持做正确的事；你要实时监控并管理自己的心态，及时处理愤怒、沮丧、恐慌、浮躁、偏执、犹豫、冲动、后悔以及其他心态问题。
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所有这些对于任何一种交易方法来说都是至关重要的，但同时也都是很不容易做到的，只有那些经过高强度严格训练，心理素质极好的人才能做到。这也是为什么绝大多数人都不会在交易上取得成功，而不少退役的职业军人和职业运动员却最终成为优秀的操盘手——因为那些退役的军人和运动员已经练就了极好的心理素质。超短线交易这种特殊的交易方法要求操盘手时刻保持好的心态，这也就好像把操盘手放在一个大熔炉中经历千锤百炼，因此，可以更快地锻造出钢铁意志和过硬的心理素质。
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总之，通过超短线交易所特有的高强度大训练量的强化，一个新手可以在短短的三四个月之内打下极为坚实的基础。他将不仅能够深刻理解并认同重要的交易原则，而且有可能把某些原则变成近乎本能的习惯。而要达到这种境界，对于很多采用其他交易方式的操盘手来说，恐怕要经过两三年的反复挣扎。当然，超短线操盘手并非轻轻松松就获得那样的收获。恰恰相反，正是因为他在“血与火”的洗礼中经历了极强的阵痛，所以，他完成蜕变的时间要短一些。从这个意义上来说，三四个月的超短线交易，是训练操盘手的一个很好的起点。
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在超短线交易的基础之上，操盘手可以尝试日内动量交易（Intra-day Momentum Trading）。动量交易与超短线交易相比，次数有所减少，每笔交易的赢利目标有所放大，同时，对于进仓和出仓时机有更高的要求。
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优秀的动量操盘手（momentum trader）沉着冷静且眼疾手快。在股价无序波动时，他会耐心等待；而一旦股价启动，他会立即杀入；在股价运动开始失速或出现回调迹象时，他会立即平仓、锁定利润。日内动量操盘手试图抓住趋势中走得最干脆最流畅的那一段行情，他们会避开盘整行情，在出现回调时会离场观望。
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日内动量交易继续发挥出职业操盘手所拥有的优势——交易成本低，交易速度快。也就是说，低成本和高速度使得操盘手在出仓之后可以随时再杀入。因此，日内动量交易的出仓原则是宁早勿晚，不允许账面利润过度流失。日内动量操盘手会在股价出现回调之初就果断出仓，不会在回调过程中继续持有。这样，他就避开了一个极大的难题：当前的反趋势运动（Counter-Trend Movement）只是一个小回调呢，还是一个彻底翻转的开始？这个问题对于散户构成极大的困扰。散户交易成本高，不可能频繁进出，因此，经常必须在回调过程中持有仓位，忍受账面利润的流失，希望股价在小幅回调之后恢复先前的运动方向。但是，很多时候，回调持续扩大，最终演变成彻底翻转，使得一笔已经赚钱的交易最后变成了赔钱的交易。日内动量交易从原则上避免了这种困扰，因而更容易成功。
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它的另一个好处在于，通过高强度的日内动量交易的训练，操盘手可以积累经验和盘感，学会运用各种技术分析指标，更好地理解盘整、突破、趋势、回调和翻转。在这个坚实的基础之上，操盘手又可以更进一步来尝试日内趋势交易（Intra-day Trend Trading）。
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日内趋势交易与日内动量交易相比，次数又要少得多。日内趋势交易的赢利目标在于尽可能地利用趋势；止损位的设计既要考虑资金管理和风险管理，又要结合技术分析和个股的统计数据；建仓、加仓、管理仓位和出仓的过程更为复杂，更有挑战性；另外，还要求操盘手在盘前和盘后做更多更细致的研究和准备工作。
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优秀的日内趋势操盘手需要在交易前一天的晚上认真地研究市场，设计交易方案，为第二天可能出现的行情和机会做准备。他必须从几千只股票中挑出十到二十只股票作为重点追踪对象。这些重点追踪对象应该比其他股票更有可能走出大的趋势来。操盘手的这种选股能力和准备工作的质量将在很大程度上决定他第二天的赢利水平。
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美国股市开盘前，操盘手必须了解一系列的信息，其中包括亚洲和欧洲各大市场的表现，全球重大政治经济新闻，已经公布和即将公布的美国经济数据，美国股指期货夜间和盘前的走势，个股新闻和盘前交易情况，等等。基于这些新的信息，他可能会调整自己的方案，进一步修正和确定他当天要关注的目标股票。
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开盘之后，如果某只股票果然走出了预期行情，操盘手会果断地按计划建仓。刚开始，他会进一部分仓位，如果股价继续按预期方向发展，操盘手会追加仓位，直至完成建仓过程。然后，只要股票的主体趋势没有被破坏，操盘手就会持有并管理自己的仓位。他需要判断股价当前的反趋势运动到底只是“回调”，还是“彻底翻转”的开始。他既要尽可能不让“回调”把自己“震”出来，以便让利润继续扩大；又要尽早识别“彻底翻转”，以免利润过分流失。
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因此，他要判断大盘当前的运动将如何影响他的仓位，观察股价在关键点位的表现，分析技术指标和成交量的变化，感受股价运动的“疯狂”程度等。所有这些因素，都需要加以考虑和权衡，都有可能促使操盘手启动他的出仓计划，比如说，先出掉一半，或三分之一。出仓出得好不好，会在很大程度上影响最终利润。有的时候刚进了第一个仓位，还没有来得及加仓，就得赶紧止损出来。而偶尔在行情极好的情况下，操盘手则可以连续追加仓位，并且一直持有到收盘时才获利出来。
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整个交易过程颇为复杂，再加上市场瞬息万变，因此，对操盘手的交易技巧和心理素质有很高的要求——他必须迅速地识别趋势的启动；同时尽可能避开“假突破”等陷阱；耐心而又果断地选好初始入场时机；大胆而又巧妙地追加仓位；随时准备坚决止损或锁定利润，而同时又尽可能避免过早出仓，力争最大限度地利用趋势。此外，操盘手还要善于对当天的目标股票进行选择和取舍，把注意力和资金集中到当天最好的机会上去。而最重要的是，操盘手要有坚忍的意志，充满自信，严格自律，勇敢果断，专注灵活，始终保持旺盛的斗志和良好的心态。
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显而易见，这是一种难度相当大的交易方法，比超短线交易和日内动量交易都更复杂更有挑战性，要求更多的准备工作。并且，在日内趋势交易中，职业操盘手所拥有的低成本高速度的优势并不能得以充分发挥。超短线和日内动量交易都具有交易次数多的特点，因此，都能利用低成本高速度的优势。而相比之下，日内趋势交易的交易次数少，因而对于交易成本和速度的要求略低。散户通过折扣券商（Discount Broker）也可以在家进行日内趋势交易。这些人一般被称为日内交易者（Day Trader）。但是，真正稳定赚钱的日内交易者少之又少，而稳定赚钱的职业日内趋势操盘手却大有人在。为什么呢？交易成本和速度固然起了一部分作用，但更重要的是，散户由于交易成本高，不得不一开始就做这种高难度的交易，相当于还没学会走，就必须要跑。
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日内趋势交易涉及环节颇多，必须把每个环节都把握好，才能赚到钱。进仓太早或太晚，该加仓的时候没加仓，不该加仓的时候却加仓，出仓太早或太晚，都会使得本该大赚的交易变成只是小赚甚至赔钱。而散户更严重更根本性的问题在于止损不坚决，逆势操作，心态容易扭曲，缺乏风险控制和资金管理。而这些都会使得本来可以小赔的交易变成大赔。这也难怪绝大多数日内交易者会在半年之内赔光所有的本钱。
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而与之形成鲜明对照的是，职业操盘手先经过高强度的超短线交易和日内动量交易的训练，在打下了坚实的基础之后，才逐步涉足日内趋势交易。他们在超短线和日内动量交易过程中，渐渐养成了坚决止损，坦然接受损失和顺势操作的好习惯，并锻炼出良好的交易心态，再加上公司强制执行的风险控制和资金管理办法，使得他们不会放任小额亏损越变越大，而能有效地控制住损失，及时认赔出局，去把握下一个交易机会。另外，他们通过数万次交易所积累的实战经验和盘感，会帮助他们更好地把握进仓、加仓和出仓的时机，尽可能充分地利用趋势，实现利润的最大化。
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由此可见，从超短线交易入门，逐渐过渡到日内动量交易，再上升至日内趋势交易是成功概率更高的操盘手成长之路。
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有些聪明的人先到证券公司做职业操盘手，两三年之后，交易技术和心理素质都练好了，可以靠日内趋势交易稳定赚钱了，然后，才用自己的钱在家里做日内交易（Day Trading）。有的日内交易者更潇洒，这个周还在巴厘岛晒太阳，下个周准备去瑞士滑雪，只要酒店里能上网，他就可以操盘华尔街，一点也不耽误赚钱。能够靠日内趋势交易稳定赚钱的人，也不必把自己局限于美国股市上，他也可以炒中国的期货，或炒外汇，这些交易品种都有杠杆，可以做T＋O，既可以做多又可以做空，最重要的是，可以白天做交易，不用黑白天颠倒了。
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当然，许多优秀的操盘手会留下来，继续利用证券公司的种种优势去尝试隔日交易——从持有三五天，慢慢过渡到持有三五个周、三五个月甚至更长时间，即常规意义上的短线和中线交易。他们也可能会拓展到其他交易品种，比如外汇、期货、债券、期权等。为什么要从日内短线过渡到隔日交易呢？最重要的理由有两条：第一，紧盯着电脑屏幕做交易是一件体力消耗极大的工作，年轻的时候可以这样做几年，但是，不能一辈子这样做交易，就像没有人能够一辈子做拳击运动员一样。第二，日内交易的仓位不可能太大，仓位太大了就会改变股票的短期走势，进出仓也都会不方便。船小好调头，船太大了就不能频频调头了。日内交易的策略不同，每只股票能够承受的日内短线仓位大小也不同，但最大可能也就是几十万股吧。如果一个人要管理数以亿计的大资金，需要进几百万股，那他就只能做隔日的交易了，用两三天时间进仓，享受一段趋势，再用两三天时间出仓。有长远规划的日内操盘手应该打好基础，稳步地向隔日交易，向管理大资金的目标迈进。其中那些既有天分又十分勤奋的操盘手会最终成为优秀的对冲基金经理，而他们的终极目标就是有朝一日超越索罗斯，成为叱咤风云的金融大师。
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上面讲的这一条路是“以交易为生”，但是，一个人投身金融业，以操盘手为起点，却不一定要一辈子做交易。有很多人会感受到某种内心冲动甚至上天呼召，一定要来做交易，但是，真正适合做交易，真正被上天选上要一辈子做交易的人却是极少数人，正所谓“被召的人多，选上的人少。”（“Many are called, but few are chosen.”）没有被选上的人也不用觉得自己很失败或浪费了时间。每一个经历过“操盘手的修炼”的人都拥有一笔很宝贵的财富。只要他能从积极的角度来看待那段经历，善于运用自己在交易中所学到的东西，他就可以在金融业的其他领域取得成功。
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比如，有一个和我一起在加拿大安省伦敦分公司做过交易的朋友，在深圳开了一家“思必得”分公司，一直做得很成功。有一个曾经做过交易，也管理过一家“思必得”分公司的朋友现在是一家私募股权投资（Private Equity）基金管理公司的总经理。有的操盘手离开我们分公司之后，现在已经在某个大型的证券公司成为业务骨干。也有操盘手去做了分析师，很快就会成为基金经理。
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