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大家都知道，《丢手绢》的歌词本来是：“丢手绢，丢手绢，轻轻地放在小朋友的后边，大家不要告诉他，快点快点抓住他，快点快点抓住他”。那位老兄改成：“赚返点，赚返点，轻轻地放在大机构的前边，大家不要告诉他，快点快点赚返点，快点快点赚返点。”因为他经常在大机构的大单前面摆一个隐藏单（也就是一种看不见的单），别人送单过来想扫到机构的单，就会先扫到他摆在机构前边的隐藏单，如果他看到那个机构的单快撑不住了，他就会立刻扫单平仓出来，风险很小，他称之为“背靠大单好乘凉”。高老师说，那位老兄的这种“背靠大单”的做法是很聪明的，更重要的是，他是一个很快乐的操盘手，他在自己的工作中找到了乐趣。不管一个人的工作看起来似乎是多么的无趣无聊，只要他有乐观的态度，用心去寻找，他总能找到工作中的乐趣。无趣是自找的，乐趣也是自找的。最重要的是自己要做一个有趣的人，一个善于发现乐趣的人。当你感到某项工作无聊无趣时，试着问自己：“在这项工作中真正有趣而我却没有注意到的地方是什么呢？”
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其实，“返点交易”并不像某些人想象的那样简单枯燥。因为市场上的买卖力量总是在碰撞中此消彼长，不断变化，所以，在实际操盘过程中，“返点操盘手”不一定每一次都能够平进平出并且赚到返点——有的时候，他必须非常果断地扫单，才能平仓出来，才能控制住风险，否则，就有可能会出现$20.00买进，不得不在$19.98止损卖出的情况。一笔那样的亏损交易就会抹掉7笔“返点交易”的利润，这种情况也确实会发生。另外，当“返点操盘手”被迫扫单平仓时，即使是平进平出，他在那笔交易上也显然是亏损的。所以，“返点操盘手”也面临着压力和挑战。不过，在成交活跃的股票上，熟练的“返点操盘手”可以一天操作300到500次，只要他在大多数交易上能够平进平出并且赚到返点，那么，他一天下来就会有相当可观的赢利。
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对于“返点操盘手”来说，价格变动小且成交量大的股票是他们的最爱。因为价格变动小则不容易赔差价，成交量大则容易赚返点。如果某只股票突然一夜之间从每股几十美元跌到每股只有几美分，那么，它就会在“临死之前”为“返点操盘手”们提供一顿盛宴。比如，一天之内该股成交量高达1亿股以上，而价格波动却不超过3美分。因为成交量超大，而且成交极其频繁，几十万股的买单和卖单摆在那里在很短的时间内就成交了，狂赚返点（每1000股返2美元，20万股就是400美元，一进一出就赚800美元的返点）；同时，因为价格波动超小，有时过两三个小时股价才上涨或下跌1美分，做错方向赔差价的概率很小。即使赔一次，20万股每股赔1美分也只不过赔2000美元，而只要平进平出3次就可以赚2400美元的返点。所以，碰上这种股票，很多“返点操盘手”都可以一天净赚一两万美元。这种股票不知坑害了多少人，临死之前总算是做了一点善事。
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最传奇的是世通公司（WorldCom）在2002年7月破产前的几周，股价跌到每股六七美分，每天成交十几亿股。老练的“返点操盘手”们个个都是每天狂赚两三万美元，少数“返点操盘手”甚至一天赚10万美元以上，看得其他操盘手眼红不已，也纷纷跑过来临时客串“返点操盘手”，一起来发“世通破产财”。那几周整个“思必得”公司的交易业绩直线上升，比平时翻了好几番。然后，世通公司停盘，整个公司的交易业绩一头栽下来，比之前的平均水平还低，因为有些“返点操盘手”号称是“赚够了钱，提前退休了！”
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不过，后来各个另类交易系统陆续规定，如果一只股票的价格低于1美元，那么，返点就不再按股数计算，而是按成交金额的一定比例来计算，有的另类交易系统甚至取消返点（作者注：到本书出版前，绝大多数另类交易系统对于1美元以下的股票已经不再给返点）。如果按成交金额的一定比例来计算返点，那么，在股价只有几美分的股票上就赚不到多少返点了。“返点操盘手”的“黄金时代”宣告结束。像世通破产那样的盛宴不会再出现了。但是，“返点操盘手”仍然可以在股价高于1美元的股票上稳定赚钱。
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让“提供流通性”的操盘手可以赚到返点，这是另类交易系统的一大创举。其实，这本身也很合理，因为操盘手的价值之一就是增加市场的流通性，既然他们创造了价值，那么他们就理应得到回报。另类交易系统的这种创举得到了广大操盘手的热烈欢迎，并且极大地改变了美国股市的格局：它使得操盘手可以通过提供流通性来赚钱，从而吸引了很多操盘手到另类交易系统上来摆单。当寻找流通性的人（Liquidity Seekers），比如，券商操盘手，发现在某个另类交易系统上有很多的单，他们就会过来扫单，只要能拿到大量的成交就可以，并不在意支付每股$0.003的费用，所以，大家各得其所，皆大欢喜。唯一不欢喜的，就是纽交所。以前，它是“一所独大”——百分之九十的成交量都在它上面，但是现在，百分之六七十的成交量都被大大小小的另类交易系统抢走了。纽交所迫不得已，也收购了一家很大的另类交易系统，Archipelago（简称ARCA）。另外，很多股票的股性也改变了——因为有很多人在上面摆单，所以，股价不像以前那样急涨急跌，走起来更平稳，价格变动更有连续性。
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高老师的安排是让我们这一批学员学做超短线交易，而不是“返点交易”。但是，高老师提醒我们，作为超短线操盘手，我们也必须控制交易成本，而控制交易成本的有效方法之一就是在条件允许时尽可能赚一些返点。比如说，操盘手A和操盘手B都是超短线操盘手，两个人在同一只股票上，都是用1000股进出，都做了300笔交易，一天下来两个人通过低买高卖、高卖低买赚差价都赚了500美元的毛利，但是，操盘手A有200笔交易是摆单进出（即进仓和出仓都赚到了返点，一进一出每笔赚$4），100笔交易是扫单进出（即进仓和出仓都支付每股$0.003的费用，一进一出每笔支付$6），而操盘手B则有100笔交易是摆单进出，200笔交易是扫单进出。
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操盘手A和操盘手B的SEC费、NASD费和清算费基本上是一样的，因为他们在同一只股票上，用同样大小的仓位，做了同样多的笔数。让我们假设平均成交价格是$20.00，则可估算如下：
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当日SEC费：$0.0000257＊股价＊股数＊笔数＝$0.0000257＊20.00＊1000＊300＝$154.20；
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当日NASD费：$0.000075＊股数＊笔数＝$0.000075＊1000＊300＝$22.50；
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当日清算费：$0.0002＊股数＊笔数＊2＝$0.0002＊1000＊300＊2＝$120.000；
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但是，操盘手A和操盘手B的平台通道费却会有很大的差别：
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操盘手A有200笔交易进出都赚到了返点，每笔赚$4；另外，有100笔交易进出都支付了费用，每笔支付$6，所以，他的平台通道费合计为：200＊（-$4）＋100＊$6＝-$200（负数表示操盘手A从另类交易系统赚到了200美元的返点）。
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所以，操盘手A的当日总费用是：
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$154.20＋$22.50＋$120.00－$200.00＝$96.70
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那么，操盘手A的当日净利润是：
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$50－$96.70＝$403.30
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操盘手B只有100笔交易进出都赚到了返点，每笔赚$4；另外，有200笔交易进出都支付了费用，每笔支付$6，所以，他的平台通道费合计为：100＊（-$4）＋210＊$6＝$800（正数表示操盘手B需要向另类交易系统支付800美元）。
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所以，操盘手B的当日总费用是：
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$154.20＋$22.50＋$120.00＋$800＝$1096.70
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这样，虽然操盘手B与操盘手A一样赚了500美元毛利，但是，操盘手B的总费用比操盘手A高了1000美元！因此，操盘手B当日没有赚到利润，而是亏损了$596.70（$500－$1096.70＝-$596.70）！
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操盘手A和操盘手B在同一只股票上操作，同样都是用1000股进出，同样都做了300笔交易，一天下来两个人同样都赚了500美元的毛利。但是，操盘手A有200笔交易是摆单进出，赚到了返点，另外有100笔交易是扫单进出，支付了费用；而操盘手B则只有100笔交易是摆单进出，赚到了返点，另外有200笔交易是扫单进出，支付了费用。其实，简单地对比一下，我们就可以发现，操盘手A和操盘手B有200笔交易是一样的：在这200笔交易中，他们都有100笔赚到了返点，100笔支付了费用；他们之间的差别仅仅只是在另外的100笔交易上——操盘手A在这另外的100笔交易上又赚到了返点，所以，他赚到返点的交易笔数上升为200笔；而操盘手B则在这100笔交易上支付了费用，所以，他支付费用的交易笔数上升为200笔。这看似很细微的差别，却使最后的结果大相径庭——操盘手A净赚了$403.30，而操盘手B则赔了$596.70！他们之间的差距正好是1000美元，而这1000美元的差距则恰恰来自于他们在100笔交易上的不同操作：操盘手A在这100笔交易上摆单进出，赚到了返点，每笔赚$4，因此操盘手A多赚了400美元；操盘手B在这100笔交易上扫单进出，支付了费用，每笔支付$6，因此操盘手B多支付了600美元。一个人多赚了400美元，另一个人多支付了600美元，这也就拉出了1000美元的差距。可见，控制交易成本对于我们超短线操盘手来说是多么的重要。
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当然，操盘手也不能为了控制交易成本，就只摆单，不扫单。有的时候，操盘手必须要扫单，比如说止损的时候。如果止损的时候只摆单不扫单，那就有可能会无法成交，导致损失扩大。又比如，在操盘手看涨而同时越来越多的市场参与者也看涨的时候，操盘手也需要果断地扫单进场，因为在那种时候操盘手不扫单就很可能拿不到成交。操盘手由于太在意每股$0.002的返点和每股$0.003的费用，而错失了成交的机会，眼睁睁地看着股价按着自己的预期窜出一大截，自己却没有进场，这就属于典型的因小失大。
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因此，在交易成本这个问题上，我们也要遵循中庸之道，做得恰到好处，无过无不及：既要小心地控制交易成本，又不要过分吝啬。在该摆单的时候，就要耐心地摆单，在该扫单的时候，就要果断地扫单。怎样知道什么时候该摆单，什么时候该扫单呢？这就要考验操盘手的经验、判断力和心态了。经验不足，或判断力不够，或心态不好，都可能导致操盘手在“该摆单还是该扫单”这个问题上犯错误。从单笔交易上来看，这个问题似乎是个很小的问题，错误也似乎是个很小的错误，但是，若干笔交易累积下来，错误的代价就很沉重了。上面对比操盘手A和操盘手B一赚一赔的两种结局就是一个例子。另外，操盘手在该扫单的时候没有扫单，代价也是很大的——如果他当时是要止损，那么，因为没有扫单他就不能及时止损出来，导致损失变大；如果他当时是要进场，那么，因为没有扫单他就不能进场，不能抓住自己看好的机会。赔了不应该赔的钱，没有赚到应该赚到的钱，这都是损失。这些损失加在一起很可能会导致最终的结局从赢利变为亏损。在交易成本这个问题上我们看到，细节确实可以决定成败。
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总之，应该把交易当作一门生意来对待。做生意，一定要控制成本，如果不控制成本，那么最后肯定会赔钱。但是，做生意也不能太吝啬，在该花钱的时候还是要舍得花钱，否则也不会成功。至于说，什么时候应该节约，什么时候应该大方，那就要看生意人的眼光和水平了。能够把握好分寸和尺度，能够把钱花在刀刃上，那就是有眼光、有水平的成功商人。做交易也是同样的道理。
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