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另外，也有人会用“双均线系统”，一条短周期移动平均线，一条长周期移动平均线。在日线图上，每一天的数据画成一个K线，所谓短周期均线，一般指5日均线或10日均线；在分钟K线图上，每一分钟的数据画成一个K线，这时，短周期均线则指5分钟均线或10分钟均线。所谓长周期均线，则取决于个人的交易策略，有些人可能会用30周期均线，有些人则用60、100或更长周期均线，还有人会用“三均线系统”。
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一般来说，短周期均线从下向上穿越长周期均线被认为是强势信号，称为“金叉”；短周期均线从上向下穿越长周期均线被认为是弱势信号，称为“死叉”。另外，如果K线在短周期均线上方，短周期均线又在长周期均线上方，并且，三条线的方向都向上，那么，这种排列方式被称为“多头排列”；如果K线在短周期均线下方，短周期均线又在长周期均线下方，并且，三条线的方向都向下，那么，这就被称为“空头排列”。有的交易系统规定：只有在出现“多头排列”时才可以做多，只有在出现“空头排列”时才可以做空，如果不满足条件，那就在场外观望，等待时机。
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移动平均线如果运用得当，就能使得概率向操盘手倾斜。另外，如果严格地按照“机械派”的做法，坚决遵守有关的限制性规则，那么，操盘手也能避免逆势操作，养成顺势操作的习惯。严格按某种均线交易规则来操作，甚至在某种程度上还有助于止损。比如，规则规定：当价格向下有效突破均线时，必须平掉多头仓位，当价格向上有效突破均线时，必须平掉空头仓位，这时，操盘手就有了止损的理由，多了一份止损的动力。
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不过，操盘手也不要对均线寄予过高的期望。虽然，有时候均线貌似能给股价施加一种非常神奇而且精准的力量，比如，股价正好碰到某条均线之后就改变方向。但是，也有很多时候，股价完全无视均线的存在，甚至有时候，股价仿佛故意玩弄那些严格按照均线系统操作的操盘手，比如，股价向上走一段，正好让均线交易系统触发一个买进信号，等操盘手买进之后，股价就大跌。碰到这种情况，失望是可以理解的，但愤怒就不明智了。毕竟，均线只是一个描述过去和当前走势的工具，均线不能预测，也不能决定股价未来的走势。股价未来的走势，最终还是由买卖双方的力量对比来决定。均线交易系统给出的买进信号，在本质上，仅仅只是在说：“根据过去一段时间股价的走势，根据股票所表现出来的买卖力量的对比，如果新的买卖力量没有加入，旧的买卖力量也没有退出，如果市场态势保持不变，那么，股价上涨的概率比较大。”而市场总是充满了变化，新的买卖力量随时可能加入，旧的买卖力量随时可能退出，市场态势随时可能发生变化，小概率事件随时可能会发生。因此，当均线没有发挥出它那些“貌似作用”时，不必吃惊，不必愤怒，坚决止损，坦然接受损失，寻找机会做下一笔交易。如果在均线没有发挥其“貌似作用”时，你坚决止损，赔得比较少，而在均线发挥其“貌似作用”时，你顺势操作，赚得比较多，那么，最终你就会赚钱。
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华尔街操盘手日记（第2版） 2007年4月26日
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量价关系
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今天大家做的也不错。只有一个人低于100次。我做到了171次，坚持到了下午两点。今天我的大多数交易都是顺势操作，主要是借助12分钟均线来做判断：K线在均线上方，K线向上，均线向上，坚定地做多，直到K线出现翻转信号为止；K线在均线下方，K线向下，均线向下，坚定地做空，直到K线出现翻转信号为止；遇到其他形态，见机行事。
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老穆和唐小鸭双双达到了超短线交易的第一个里程碑，两百次以上，做满全天，没有被关仓。猛男和牛哥在最后还差十分钟的时候没有坚持住，被关仓了。何思思意外地闯入了第一梯队，她做到了223次，距收盘仅仅差二十几分钟，其他人都是两百次以下。当然，说起来，何思思做得好也不是完全令人意外，毕竟她的键盘能力是我们这些人中间最好的，另外，她还有一个优点，就是节奏感很好，她似乎能感受到市场的节奏，该快的时候快，该慢的时候慢，这应该是学音乐的好处吧。上个星期，她止损做得不好，优点也就发挥不出来。这几天，她止损做得不错，优点就体现出来了。
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收盘之后，高老师讲了一下基本的量价关系。
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如果把市场上的买卖双方比喻成战场上的两支军队，那么，成交量就相当于两军所投入的兵力，或者，更准确一点来说，相当于两军所消耗的兵力。每一根K线都对应着一个成交量柱状图上的一个柱。结合K线和成交量柱，我们就知道，两军在这个时间，在这个战场，展开了一场厮杀，消耗了多少兵力，双方曾经各自推进了多远，最后，哪一方获胜。
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一般来说，最重要的战役是双方投入最多兵力，消耗最多兵力的战役，这种决战性的战役往往是整个战争的转折点。小规模的战斗，因为兵力消耗少，对于战局走势的影响力往往要低于大规模的战斗。兵力的消耗，对于战局未来的走势显然具有很重要的意义。类似的道理，成交量，对于股价未来的走势也具有很重要的意义。把股价当前的走势与成交量结合起来，交易者就可以获得一些小小的优势，使得概率向交易者倾斜。
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量价关系，即成交量和股价变化的组合。这个组合有多种可能性，其中最重要的有十一种：量增价平、量增价涨、量增价跌、量缩价平、量缩价涨、量缩价跌、地量地价、天量天价、底部巨量。其中，前面六种是正常形态，后面三种是非正常形态，或者说，极端形态。
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同一种形态，如果出现在不同的相对价位，或者出现在不同的市场阶段，会意味着不同的市场态势。下面我们从市场的相对底部开始，把一轮涨跌行情中六种量价正常形态所蕴涵的信息简单解读一下，另外，也会顺便讨论一下三种非正常形态。
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一、相对底部
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股价大幅下跌，卖方力量得到较充分的释放之后，市场进入相对底部。为什么说是“相对底部”呢？因为，只有在股价从低位往上走了一段，下降趋势被破坏，上升趋势被确认之后，我们才能确认刚才的低位确实是底部；而在此之前，我们只能通过对比历史价格的高点，认为当前的低价位是一个相对底部；相对底部不是绝对底部，价格虽说比历史高点低了很多，但是，仍然有可能继续下跌，创出新低。
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在这种位置出现“量增价平”，说明买卖双方投入了更大的兵力，也消耗了更多的能量，但是，谁也没有取得优势。虽说成交量增加意味着主力可能开始建仓，但是，因为主力资金庞大，建仓过程所需要的时间也长，另外，为了拿到更低价格的筹码，主力可能会随时停止买进，并用手中的筹码打压股价。因此，此时的“量增价平”，并不一定意味着股价的下跌趋势会就此停止。
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在相对底部出现“量增价涨”，说明两军展开了大规模的战斗，双方都有很大的消耗，买方取得了战斗的胜利。相对底部的“量增价涨”往往是由主力推动的：主力看好后市，主动进攻，吸纳筹码，而散户则不看好后市，急于解套或急于实现短线利润，面对股价上涨的行情，纷纷抛出筹码，造成了成交量放大同时股价上涨的现象。当然，“量增价涨”的出现，并不意味着从此股价会一路上涨，因为，主力在吸纳筹码之后，一般还会有一个洗盘的过程，即故意打压股价，把一些跟风的人“洗”出去。
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在相对底部出现“量增价跌”，说明买卖双方都投入并消耗了大量的兵力，卖方胜出。成交量放大，意味着买卖双方对后市的看法分歧很大，一方坚定看多；另一方坚定看空，因为坚定，所以双方愿意投入大量的兵力；双方大打一仗的结果是价格下跌，意味着卖方占优势，卖方力量仍然强于买方力量，价格仍然有可能继续下跌。不过，也应该看到，股市上买卖力量是相互转换的：卖方现在卖出股票，收入现金，在将来的某一个时点，就有可能加入买方阵营，用现金再买进股票；买方现在买进股票，付出现金，将来总归是要加入卖方阵营，卖出股票，收回现金的。这种转换是周而复始，生生不息，就像太极阴阳鱼一样。因此，在相对底部出现“量增价跌”，有可能是前期多头彻底投降，不计成本拼命出逃的表现，这就有可能是“否极泰来”的先兆，应加以注意。
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在相对底部出现“量缩价平”，说明买卖双方都不愿意投入兵力，也没有哪一方取得明显优势。这往往意味着市场很犹豫，大家对后市都感到看不准，不确定，或者，大家在等待某个重大的经济数据或消息出台。在这种时候，最好的策略是离场观望，等待市场选择方向。
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相对底部的“量缩价涨”，说明大多数市场参与者都看涨，市场上的买进意愿较强，卖出意愿较弱，卖单少，买方力量明显强于卖方，买方只需要投入一点兵力就可以向上大步推进。这种时候可以顺势买进，做多的赢利概率较高。如果涨势不能继续，那就坚决止损，寻找下一个机会，毕竟在上升趋势的初期，来回的拉锯战是很常见的。
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相对底部的“量缩价跌”，说明买方进场买进的意愿不足，买单少，而卖方的卖出意愿则比较强。另外，华尔街有一种说法：“上涨要靠资金推动，下跌只需股票自重。”也就是说，股票要上涨是不容易的，需要有资金来推动它，它才能克服“自身的重量”，向上运动；而在没有买盘支撑的情况下，股票“自身的重量”就可以让股价下跌。这种由于股票的“自重”所产生的下跌一般会表现出“量缩价跌”的特征。遇到这种情况，可以认为卖方的能量还没有完全释放，股价继续下跌的概率较大。
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“地量地价”是指成交量为本轮下跌行情中的最小成交量，而价格也是本轮行情的最低点。“地量地价”是“量缩价跌”的一种极端形式，说明买方的买进意愿极其微弱，买单很少，而卖方仍然在卖出。一般的经验认为，当买方的悲观情绪达到极点之后，虽然股价仍然可能继续下行，但是，市场离真正的底部应该不远了。因此，出现“地量地价”之后，操盘手要加以关注。需要说明的是，如果前期下跌过程中没有什么成交量，那么“地量地价”就不太可信，继续下跌的概率较高；而如果前期下跌过程中有一定的放量下跌，那么“地量地价”预示市场底部的可信度就比较高。
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“底部巨量”是指在相对底部突然爆出比平时大几倍的成交量。这往往是因为买卖双方都很坚决，一方坚决地看多，另一方坚决地看空，双方投入大量的资金和筹码进行交易。经过这一番搏杀，双方的能量都有很大的释放。接下来到底是涨还是跌，就要看哪一方的实力更强更持久一些。一般来说，一旦市场在“底部巨量”之后选择了某个方向，那么它就很可能会沿着那个方向走出一波比较大的行情。
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