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1.信托契约。
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2.基金管理公司对市场和产品的观点。
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3.基金的资产分配概况。
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4.选择投资组合持有的个别资产。
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5.调整资产以反映市场环境和变化。
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作为信托的投资经理或基金经理，基金管理公司将对该信托单位的市场推广和销售负责，并通过向投资者收取费用来获利。这些费用包括：首次购买基金单位时支付的初期费用（Initial Fee），以及在做出投资决策并运营基金过程中和经理职责相关的管理费用。
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一些基金是所谓的“多个经理”基金，它可以包含多个负责管理部分投资组合的管理公司。举例来说，经理A管理基金中的股票，而经理B管理基金中的固定收益投资。同样，可能有来自不同公司的两位经理按百分比管理投资组合的股票部分，也就是经理A管理基金中股票部分的60%，而经理B管理剩余的40%。
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托管人
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受托人可以任命一个托管人持有基金资产以妥善保管，并处理由基金经理执行的交易结算。
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基金事务管理指南 投资公司
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许多投资公司大体上有着和单位信托基金相同的结构。一般分为封闭式和开放式投资公司，由基金经理为基金制定投资决策，向投资者发行和赎回份额。投资公司同样有单一或多个基金经理结构，以及不同的份额类别，并同时存在受托公司和托管人。
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当这些基金在公司法下以公司的形式发起，就不存在需要管理的信托。基金的资产由投资公司拥有，而拥有公司股份的投资者则类似于任何一家公司的股东，享有参与公司活动的权利。
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董事会对公司业绩负责，在英国投资公司中董事会成员之一会被指定为联席董事（Associate Corporate Director，简称ACD）。因此，联席董事和基金经理或投资经理在本质上是一样的。托管公司负责对联席董事运营基金的方式进行监督，因此从广义上来说，该托管公司与单位信托基金的受托人有着相同的职责。
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由于投资公司成立的所在国不同，它们的名字也各不相同。例如，英国有开放式投资公司（简称OEIC）、可变资本投资公司（简称ICVC）、共同基金（Mutual Funds）和可变资本投资公司（简称SICAV）等。
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基金事务管理指南 授权基金和非授权基金
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授权基金（Authorised Funds）和非授权基金（Unauthorised Funds）是指地方监管者针对是否可以向零售投资者出售这一问题，对基金进行授权或不授权。
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如前所述，单位信托基金和投资基金都是集合投资计划，即汇集投资者的资金由投资经理或基金经理进行管理，每个投资者都占有一定份额。
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授权基金必须遵守信托契约（如果有的话），也要遵守招股说明书或者其他授权文件［如计划细则（Scheme Particulars）］中给出的条款，这些文件必须在投资者购买份额前提供给投资者，除此之外，还要遵守对从事投资业务的公司适用的法规。
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监管者授权的基金可以向公众出售，而那些没有被授权的基金仅可以出售给特定类型的投资者——通常是指那些具有市场知识和专业知识或者拥有的财富达到特定水平的人，以及以上两个条件都具备的人。
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