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受托公司的职责
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受托公司要确保开放式投资公司的管理符合监管法规和基金招股说明书。
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托管人的职责
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托管人独立于投资经理持有基金资产。此外，托管人也在如收入归集、代扣所得税（Withholding Tax）等方面管理资产。
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托管人的职责由监管法规决定，基金行政管理人需要清楚地知道欧盟和美国不同的指令和法规，例如美国的《投资公司法案》第17节（f）［Section 17（f）of the Investment Company Act］，以及英国和欧洲的《客户资产和客户资金条例》（the Client Asset and Client Money Rules）。
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基金事务管理指南 [:1703550539]
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基金事务管理指南 与单位信托基金相比的优势
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开放式投资公司相较于单位信托基金有一些优势，包括能更容易地进行市场销售，有更广泛的受众等。与信托相比，开放式投资公司的法律结构没有那么复杂，因为它们是根据《公司法》而不是《信托法》设立的。
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开放式投资公司的第一个优势在于任何初始费用都以单独项呈现在投资者的交易报告中。相比之下，单位信托基金的费用都包含在买入和卖出价格中，这对于投资者来说更难知道发生的真实费用。
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开放式投资公司还有一个主要优势是能够建立单一的伞型开放式投资公司（Single Umbrella OEIC）。这种类型的投资公司有一系列专门经营特殊领域的“子基金”，它们允许投资者的资金在专业领域运作，例如英国股票或新兴市场，其选择范围十分广泛。
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基金事务管理指南 [:1703550540]
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基金事务管理指南 对冲基金与共同基金的比较
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对冲基金经理不只关注跑赢指数，其关注点在于不管市场走向如何都能够提供正的或绝对的回报。在绝对回报的投资中，不用局限于某一基准，经理可以灵活使用先进的投资策略使回报最大化。对冲基金与共同基金的比较见表3.1。
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表3.1 对冲基金与共同基金的比较
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资料来源：布鲁蒙特资本（Bluemont Capital）
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基金事务管理指南 [:1703550541]
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基金事务管理指南 第四章 私募股权
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私募股权基金本质上是对没有上市或不可交易的公司股份进行投资。
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这类公司依靠吸引特定类型的投资者来筹集资金，因为如果公司获得成功就存在获得显著回报的机会，同时同样存在公司可能失败且损失多数甚至全部投资的风险。
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一般来说，私募股权基金是以有限合伙的形式组织的，私募股权公司作为普通合伙人来控制该基金。基金从特定的合格投资者，如养老基金、金融机构和富裕的个人那里获得投入一定金额的承诺。这些投资者是被动的“有限合伙人”，也就是他们不参与到直接的决策制定中，而是在普通合伙人确定一个合适的投资机会并募集必需的权益资本时参与到基金的合伙关系中。这时每个有限合伙人按照承诺的比例提供资金。所有的投资决策由普通合伙人制定，该普通合伙人也管理基金的投资，即投资组合。基金的整个存续期通常持续至多10年左右，且一般要进行15~25个独立投资，每笔投资的规模不会超过总承诺金额的10%，此举会帮助降低总投资损失的风险。
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