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●对基金负责的管理团队本身如果被高度评价，那么想要持有基金的投资者可能会支付溢价（反之，基金就有可能折价交易）。
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●预期——和股票类似，对基金表现的预期会影响市场价格高于或低于资产净值。
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基金事务管理指南 对冲基金的定价
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对冲基金经理对投资组合进行主动管理，旨在无论整体市场或指数如何变动都要获取绝对收益。然而相对于零售共同基金或单位信托基金，对冲基金经理确实在交易策略的使用上有更大的自主权。他们通常不用和监管部门登记，因此不必遵守如上所述的定价规则。
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对冲基金的价值明显与使用的策略和产品类型有关。行政管理人应该牢记更高的收益肯定是无法保证的，如果基金的价值下降，就认为是定价的问题是不明智的。大多数对冲基金投资那些共同基金与单位信托基金经理也可用的相同的证券，但对冲基金可以使用金融衍生品和其他产品来实现杠杆作用。对冲基金资产净值的计算几乎可以与共同基金完全相同，几乎不给行政管理人带来任何麻烦，这取决于经理的策略。
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不同的地方是，对冲基金资产净值的计算包含业绩报酬和应计费用。业绩报酬的基本原则已经包含在发行文件中，而且包括可能出现的最低预期回报的详细情况，也包括高水位线原则（the High Watermark Principle），即经理必须超过基金价值的历史最高点以赚取更多与业绩相关的报酬。
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基金事务管理指南 给资产定价
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对行政管理人来说，主要的问题是金融工具的流动性和可靠价格来源的可获取性。
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大多数上市证券很少引起问题，因为证券交易所是其价格来源。许多单一价格基金使用“中间价格”（Mid Price）来确定投资组合证券资产的价值，假使采用某种形式的稀释费用或相似的费用以确保买方或卖方没有“成本”，这样做是绝对没有问题的。双价格（Dual-Priced）单位信托基金中的证券可以基于出价和要价定价，以建立正确的基金单位申购和赎回价格，否则就需要某种形式的稀释费用。交易所上市的金融衍生品几乎没有任何问题，也是因为交易所起到价格来源的作用，然而无论是出于会计目的还是投资组合估值的目的，金融衍生品的影响必须被包含在正确的资产类别中。
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非交易所上市的场外交易会带来很多问题。一些流动性好的产品也在交易所交易，所以价格来源是可以使用的。其他产品则是定制的、缺乏流动性的，有可能除了交易方专门开发的定价模型外没有其他明显的价格来源。针对后者，由于专门开发定价模型的成本和复杂性，只能在规模最大的银行中找到。对于那些缺乏、有限或有疑问的定价来源工具，基金所有人/发起人、经理和行政管理人就“定价政策”达成一致是极其重要的。
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招股说明书或发行文件会概述定价政策，其中包括资产净值的计算频率、份额价格公布的时间和地点等。
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基金事务管理指南 定价控制
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定价政策（参见下文）是重要的，但定价控制也同样重要。
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定价政策的说明
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基金有定价政策，下面是一些主要的特点：
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（1）基金会使用市场价格，要么是官方的收盘价，要么是在某一设定时间仍在营业的市场的官方指示价格，只要这些价格可以获得即可。
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（2）当同时有出价和要价报价时，使用中间价格。
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（3）对于没有上市的证券，基金将使用公式对那些考虑了流动性和可比性的证券能获得的价格进行合理性检查。
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（4）从第三方供应商的信息系统（如彭博社、路透社）获得外汇和利率信息。
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