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●设立程序和检查以确保用于计算的发行份额是准确的。
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●应该在适当的情况下尽可能频繁地检查估值。
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●估值错误必须向经理、受托人和受托公司报告，如果公布的价格受到影响，那么必须向投资者支付适当的补偿（对一些基金来说，定价误差通常是份额价格的0.5%）。
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一般规定，行政管理人必须承担以下职责：
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●对投资组合持有的资产有足够的定价能力。
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●记录采用的定价政策。
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●记录任何定价问题。
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●一旦发现错误或问题，立即联系经理和受托人/受托公司。
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●如果经理怀疑它的准确性，需要为重新计算价值做好准备。
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基金事务管理指南 [:1703550575]
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基金事务管理指南 均衡
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什么是均衡？
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围绕这个话题有两个议题。首先，我们可以考虑购买单位信托基金单位的投资者的问题；其次，我们可以考虑购买对冲基金的投资者的问题。
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如果我们着眼于投资债券的单位信托基金，情况如下面的例子所示。
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示例
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在投资组合中有息票利率为12%的固定收益证券，该单位信托基金有12万单位，申购价格为每单位50便士。
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假设不存在资本增值，且在2月和4月的最后一天有两个新的投资者购买基金，每人申购1万单位。投资组合中的收入分配参见表8.1。
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表8.1 投资组合中的收入分配
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收入分配将是每单位3便士，共有12万单位，则总价值是3600英镑，由来自第一组单位的3000英镑收入和来自第二组单位的300英镑收入组成，剩余300英镑是从两个新的投资者的申购金额（其价格中包含应计利息）中均衡出来的金额。
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在收入分配之后，每单位价格重新回到50便士，所有12万单位现在都是第一组单位，进入下一个收入周期。
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因此，实际的分配由第一组单位的3000英镑收入和第二组单位的600英镑（其中一半是收入，一半是均衡）组成。
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资料来源：证券和投资研究所（Securities and Investment Institute）
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