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Delta 系数（Δ） Gamma 系数（γ） Theta 系数（θ） Vega 系数（ν） 我们先看两张图表对比一下，同一合约不同行权价之间不同系数的变化。
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图3-18为，同一合约不同行权价Call（看涨期权）的各参数变化。
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图3-18 同一合约不同行权价的Call
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图3-19为，同一合约不同行权价Put（看跌期权）的各参数变化。
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图3-19 同一合约不同行权价的Put
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Delta系数（Δ）表示做多做空一手期权等于多少手的期货。
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Gamma系数（γ）反应Delta变化的敏感度，当标的资产变化时，Delta值变动的大小。
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Theta系数（θ）是时间价值的利息，用来衡量期权时间值流失的速度。
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Vega系数（ν）表示隐含波动率，它直接影响期权价格，因为它的存在有可能出现看对做对亏钱，看错做错赚钱的情况。
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期权：就这么简单 [:1703555136]
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期权：就这么简单 3.14 期权的行权
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期权的行权结算分为实物结算和现金结算两种。实物结算以个股期权、商品期权为代表；现金结算以股指期权为代表。
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期权：就这么简单 [:1703555137]
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3.14.1 现金结算：以股指期权为例
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实值期权的结算：
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买方：
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买入Call（看涨期权）的投资者到期结算时，收益为标的资产价格与行权价的差。
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买入Put（看跌期权）的投资者到期结算时，收益为标的资产价格与行权价的差。
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买方也可以选择放弃行权，放弃自己所获的收益。
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卖方：
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卖出Call（看涨期权）的投资者到期结算时，亏损为标的资产价格与行权价的差。
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