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图6-91 深度实值期权牛市价差策略收益曲线
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图6-92 平值期权附近牛市价差策略交易实例
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图6-93 平值期权附近牛市价差策略收益曲线
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由图6-90～图6-93我们可以得出结论：
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深度虚值期权附近的价差策略盈亏比例非常不匹配，但是盈利概率较大，收益较小。
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平值期权附近的价差策略，盈亏比例合适，盈亏平衡点接近平值期权。
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价差策略适用于保守的投资者在深度虚值期权附近寻找相对回报较高，盈亏平衡点远离平值期权的交易机会。适合积极的投资者在平值期权附近寻找顺应趋势高盈亏比的交易机会。
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期权：就这么简单 [:1703555175]
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6.8.3 跨式策略组合的适用
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买入跨式策略和买入宽跨式策略：
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图6-94 买入跨式策略
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图6-95 买入宽跨式策略
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由图6-94、图6-95，我们可以发现由于距离到期日时间周期较长，时间价值还处于高价值水平，使得买入跨式策略和买入宽跨式策略的盈亏平衡点距离标的资产价格非常远，从概率上看很难盈利。即使行情有所突破，结算价超过了盈亏平衡点，如果超过的不多，也不会有太多盈利，收益与时间价值成本不成比例。因此我们得出适用此策略和不适用此策略的两种情况。
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不适用于：一是标的资产处于低价低点位时期，日内波动幅度较小，不适用此策略。二是标的资产处于横盘震荡周期，波动幅度较小，不适用此策略。
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适用于：一是标的资产处于高价高点位时期，日内波动幅度大，适用此策略。二是标的资产，处于单边走势周期，适用此策略。三是期权临近到期日，时间价值影响减弱，适用此策略。
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卖出跨式策略和卖出宽跨式策略：
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