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个股期权与股指期权最大的不同就是，股指期权是以现金交割结算，个股期权是以股票交割结算。就期权的交易思想和交易策略来说，个股期权与股指期权交易方式大同小异，但也会有略微的区别，这一章主要通过实例讲解个股期权的交易技巧。
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图7-1 个股期权交易界面
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图7-2 个股期权持仓界面
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图7-3 个股期权收取权利金获利案例
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图7-4 个股期权收取权利金获利案例
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图7-1～图7-4，是利用本书前面所介绍期权交易技巧赚取个股期权固定收益的方法。
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类似股指期权将期权当做期货来用寻找高杠杆交易机会的特征，个股期权也可以当做高杠杆的融资融券操作来用。同时作为买方风险有限，只需要注意持仓比例控制风险。
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图7-5 个股期权高杠杆效应，类似融资融券交易案例
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以0.0204的价格买入50ETF1500行权价的Put。
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图7-6 以0.0306的价格卖出平仓，交易周期为半天
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如图7-6，半天的时间，个股期权的收益率为50％。这种交易思路与前文所介绍的在临近期权到期日，寻找时间价值较小，高杠杆低风险的交易机会的方法一致。
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期权：就这么简单 [:1703555177]
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期权：就这么简单 7.1 降低买入股票的成本
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个股期权交易与股指期权交易最大的不同是，通过卖出Put（认沽期权）赚取时间价值来降低个股买入持仓成本。例如：
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50ETF个股期权，1.5000的Put（认沽期权）价格为0.0200，当到期结算价为1.490时，我们卖出的Put将面临行权，以合约价1.500买入50ETF。当时的50ETF价格为1.490，表面上我们的买入持仓价为1.500。实际上，扣除我们赚得的0.02的时间价值，我们实际的买入持仓成本为1.480。
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