1703557866
Gamma（γ）=ΔDelta/Δs
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图10-2 Gamma值变化曲线
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1703557873
Gamma值相等且为正：
1703557874
1703557875
Buy Call（买入看涨期权、买入认购期权）；
1703557876
1703557877
Buy Put（买入看跌期权、买入认沽期权）。
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1703557879
Gamma值相等且为负：
1703557880
1703557881
Sell Call（卖出看涨期权、卖出认购期权）；
1703557882
1703557883
Sell Put（卖出看跌期权、卖出认沽期权）。
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1703557885
平值期权：Gamma值最大。
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1703557887
到期日越短：Gamma值越大。
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期权：就这么简单 [:1703555190]
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期权：就这么简单 10.3 Theta系数（θ）
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Theta系数是衡量期权价格对时间变化的敏感度，Theta风险就是代表因时间衰退（Time Decay），所可能带来的风险。
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Theta（θ）＝Δc/Δt
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1703557899
1703557900
1703557901
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图10-3 Theta值变化曲线
1703557903
1703557904
Theta系数代表着期权的买方，每个时间单位所支付的时间价值成本。
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Theta值为负：
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1703557908
Buy Call（买入看涨期权、买入认购期权）；
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1703557910
Buy Put（买入看跌期权、买入认沽期权）。
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1703557912
Theta值为正：
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1703557914
Sell Call（卖出看涨期权、卖出认购期权）；
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