打字猴:1.7035579e+09
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1703557902 图10-3 Theta值变化曲线
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1703557904 Theta系数代表着期权的买方,每个时间单位所支付的时间价值成本。
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1703557906 Theta值为负:
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1703557908 Buy Call(买入看涨期权、买入认购期权);
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1703557910 Buy Put(买入看跌期权、买入认沽期权)。
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1703557912 Theta值为正:
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1703557914 Sell Call(卖出看涨期权、卖出认购期权);
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1703557916 Sell Put(卖出看跌期权、卖出认沽期权)。
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1703557918 平值期权:Theta绝对值最大。
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1703557920 深度实值期权:Theta值趋向于0。
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1703557922 深度虚值期权:Theta值趋向于0。
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1703557924 Theta值的大小:受行权概率影响。
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1703557929 期权:就这么简单 [:1703555191]
1703557930 期权:就这么简单 10.4 Vega系数(ν)
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1703557932 Vega系数是衡量期权价值对于标的资产价格“波动性”改变的敏感度。Vega系数越高,代表期权价值受标的资产价格波动性的影响越大。Vega反映投资者期权持仓所面临的波动率风险。
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1703557934 Vega(ν)=Δc/Δvolatility
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1703557939 图10-4 Vega值变化曲线
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1703557941 Vega值为正——期权价值与波动率同向波动:
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1703557943 Buy Call(买入看涨期权、买入认购期权);
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1703557945 Buy Put(买入看跌期权、买入认沽期权);
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1703557947 Vega值为负——期权价值与波动率反向波动:
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1703557949 Sell Call(卖出看涨期权、卖出认购期权);
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