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机械式交易系统：原理、构建与实战 前言
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商品期货交易者总是对机械式交易系统如痴如醉。股票市场的短线交易者也迫不及待地要将该技术应用于股市。交易系统之所以一直备受欢迎，就是因为投机性交易操作起来非常困难、令人沮丧。彼特·安（Peter Ann）将投机性交易描述为：“就像传送带上放满了面额1000美元的钞票，你坐在传送带旁边的椅子上想抓住钞票，但总是差一点才能够着。”
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因为普通交易者认为投机交易难度大，所以猜想：极少数的成功投机者必定知道一些市场运行的内幕秘密。这样一来他们又得出个想当然的结论：交易系统多少能揭示并利用市场密码。
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事实上，根本就不存在什么市场密码，也不存在所谓只有专业人士才知道的内幕秘密。其实，成功交易的基本原则众人皆知，只是少有人持续一致性地贯彻执行而已。因为交易会受到情绪的干扰且极难克服。
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我对此早有领悟。我从1975年开始独立交易，最早开始研究交易系统是在1976年。在我遵循纯粹机械的交易方法之前，已经有过多年成功的交易经验。从1983年起，我就编撰和出版《商品交易者消费者报告》（Commodity Traders Consumer Report）。得益于这种条件，我有机会评估几乎所有重要的交易系统以及可公开获得的电脑软件程序。我自己也设计并创建了许多交易系统。我知道该怎么构建交易系统，也知道该怎么评价其他人所构建的系统。
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尽管有不少书籍描述各式各样的商品交易方法和系统，却很少有人尝试展示其有效性。我怀疑，部分原因是因为从长期看来它们大多无法奏效。交易者一直使用这些方法，原因是他们想当然地认为，只要是书上写的，就一定有效。说实话，这些方法有时的确有效，但也可能使得情况更加复杂。
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我们已经处于这样一个年代——任何有足够资金考虑从事商品投机的人，都能使用强大的电脑技术。所以，不要再找借口使用未经测试的方法交易。
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即使你以前从未交易过商品，本书也会告诉你那些为了解决所面临的问题而要掌握的知识。书中会向你解释为什么大比例的交易者最终都是赔钱的。书中也会解释，为什么完全机械式的方法才是你最佳的赚钱路径。本书将一步步指导你创建属于你自己的交易系统，并教会你如何评估别人所创造的系统。
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除了描述创建和测试交易系统的理论，我首次在这类书中纳入了一个检验交易系统是否有效的体系。你将看到用10个市场的5年时间的历史数据对各种交易系统进行测试的结果。我还会教给你一个特别为本书所创建的简单有效的长线系统。
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不过，我必须提出警告，阅读本书并不能保证交易就会致富，也不能保证能让你提早退休。我们测试过去的系统，为了获得未来的盈利而交易，这一点正如有人说的那样，“未来是不同的，但这一点和过去一样”。市场行为的随机性比比皆是，使得交易一直是件难事。尽管这是一项挑战，却很有趣，不会让人感觉无聊。你要有充裕的资金，足够的耐心，充分的自律，鼓足勇气，勇往直前，才能获胜。最重要的是，如果你能主宰自己，你就能主宰市场。
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小布鲁斯·巴布科克
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机械式交易系统：原理、构建与实战 致谢
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本书是十多年来向许多商品交易人士交流和学习的结晶。尽管姓名在此未能一一列出，但我仍感激他们所提供的无私帮助。
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本书中所有电脑图表均由商品报价图形公司（Commodity Quotegr-a-phics）系统生成，非常感激该公司总裁Tim Mather及其员工的鼎力协助。我还要感谢杰拉尔德·贝克（Gerald Becker）和Knight-Ridder Commodity Perspective公司允许我在附录中使用其周线图。IBM/PC/XT/AT都是IBM公司旗下商标。Perpetual Contract是商品系统公司（Commodity Systems）旗下商标。Market Profile是芝加哥期货交易所（CBOT）旗下商标。CQG System One和Volume Profile是商品报价图形公司旗下商标。
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没有研究主管兼程序员Stephen Winter给我的帮助，我根本无法完成这本书。他具有创造性思维，关注细节，并容忍我的苛刻要求，这些因素对于本书的完成十分重要。第16章中关于赌场系统研究的内容来自Robert E.Lehman的创见，同一章节中的净值曲线管理系统则要归功于Joe Bristor。我要向这两位绅士一并致谢。
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Larry Regg的支持使我的商品交易研究更富有乐趣。他素来用幽默、专注和细心来处理我交付的任务，在工作上他恪尽职守且一如既往。
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感谢拉里·威廉斯为本书写的推荐序。他的丰富灵感是其每个学生的思想源泉。他足以在商品交易名人堂中名列首位。在此我还要特别提到杰克·伯恩斯坦，他鼓励我研究这一课题。他想必是有史以来最和蔼、最多产的研究者。
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最后，我一定要感谢Alison和Scotter，他们对本课题全身心的投入令我深受鼓舞。
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小布鲁斯·巴布科克
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