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图9-7 两种价格形态，关键反转日和孕线突破
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表9-23是关键反转日形态的交易结果。我规定，信号日当天极值与前一天对应极值的价差至少必须是前一天波动区间的40%，这能消除某些常见的形态。举例而言，今天的最低价较昨天之最低价稍低，而收盘价则高于昨天的收盘价。有些人认为这即是关键反转。根据本系统的规定，今天最低价与昨天最低价的价差，至少必须是昨天波动区间的40%。因为走势可能继续朝错误方向进行，所以我加入2500美元的恐慌性止损条件。
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表9-23 关键反转日绩效报告，极值价差达到波动区间40%，2500美元止损
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表9-24 连续3日收高系统绩效报告，第3日收盘价进场，2500美元止损
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连续有利的收盘
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连续数个相同方向的收盘形成一种易于了解的形态。其有效性缘于对短期趋势的确认，而非任何神秘的价格事件组合。将其作为其他过滤指标的进场确认指标是有意义的，尤其是某系统依摆荡指标来判定超买或超卖并以此来决定做空或买进，则更是如此。在这种情况下，在采取行动之前。你希望见到市场朝整体趋势的方向前进。当市场连续3日收高，则系统于第3天收盘时发出买进信号。当市场连续3日收低，则系统于第3天收盘时发出卖出信号。该系统使用2500美元的恐慌性止损。表9-24是其交易结果。
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孕线，随后出现有利走势
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孕线与吞没线总是吸引交易者。孕线是最高价低于前一天的最高价，而最低价则高于前一天的最低价。吞没线则恰好相反，其最高价高于前一天的最高价，而最低价低于前一天的低价。孕线通常意味着趋势的转变，尤其是交易区间狭窄而成交量甚小，则更是如此。我选择另一种价格形态来配合测试孕线，即孕线隔天的收盘价超出前孕线的价格交易区间。当隔天收盘价高于前孕线的最高价，则于隔天收盘买进。反之，当隔天收盘价低于前孕线的最低价，则于隔天收盘卖出。表9-25说明此形态。
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表9-25 孕线系统系统绩效报告，收盘超越极值，2500美元止损
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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558354]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 进场概念的组合
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我们自然希望将几种最佳进场方法组合使用，并看该综合系统是否会优于任何单一方法。交易者通常会有一种想法，如果他们组合许多有用的指标，形成一种大型系统，则此超级系统将优于组成它的单一指标。这种想法有高估的倾向。如果所有的单一指标均使用相同的价格数据，将这些指标组合起来的绩效通常不会明显改善。
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但综合代表不同数据组的指标则或许有意义。例如，不同数据组可以是相同价格数列的不同期限长度，也可以是完全不同的价格数列。举例而言，如果这种做法有效，则我们可以审视黄金的价格，以决定白银的交易指标，而不需要使用多余的白银指标。我未曾见过任何商品系统依此方式设计，或许是因为外部指标无法有效运作。然而，将较长期的趋势指标、短期的摆荡指标与极短期的进场触发指标予以配合使用，这似乎并非多此一举。还有，你可以整合趋势指标与进场触发指标。这都是以不同期限分析相同的数据组。
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表9-26与表9-27所显示的交易结果表明，将趋势指标结合先前讨论的价格形态，交易绩效明显提升。相较于我们所见过的其他系统，这两套系统的表现相当杰出。
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表9-26 10日动向指标与3日有利收盘组合绩效报告，2500美元止损
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表9-27 10日动向指标与孕线形态组合的绩效报告，2500美元止损
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我所偏爱的系统过滤指标是8日时间的高、低价。许多商业系统（包括我所设计的系统与他人的系统）均使用此过滤指标。根据这项指标，系统需要在8日内的最低价出现后才会产生买进信号，在8日内的最高价出现后才会产生卖出信号，其作用类似单纯的摆荡指标。可以过滤掉市场已经朝有利方向大幅变动而随时可能拉回的市场状况。我不知道为什么8日是最佳的天数，但是效果十分不错。因为8日长到具有意义，而且短到足以产生合理的交易笔数。