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跟随止损的缺点是它会丧失某些在上表中所展现的潜在利润。你必须一直牺牲趋势最高点与跟随止损之间的距离，这笔金额可能不小。有3种具有潜力的方法避免损失这么多的潜在盈利：固定盈利目标、变动盈利目标以及摆动盈利目标。
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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558364]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 固定及变动盈利目标
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盈利目标的想法在很晚才出现，这一点实在出乎意料。直到1980年才有一套系统倾向于在获得一笔固定的利润（如1000美元）之后就出场。在1981年，我曾经卖过一套，很受欢迎，当时才刚由拉里·希拉伯典创造出来，叫作连续分析I的系统。数年之后，鲍伯·丹尼斯将一条类似的规则纳入丹尼斯标普系统。研究显示了在某些市场使用固定利润目标，要比传统跟随止损的结果更好。对于波动剧烈的股指期货也是如此，在该市场上利润可以神奇地瞬间出现并消失。
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当然，你所设定的固定盈利目标金额，与你正在交易的特定市场的波动性有一定关系。你在生猪市场及玉米市场所设定的盈利目标，与在美国长期公债市场所设定的不会相同。这会使人想努力寻找最好的盈利目标。涉及盈利目标时，就会有落入曲线匹配的危险。电脑可以十分精确地告诉你，在过去哪一个盈利目标最好。这个目标经常会与这个市场所出现的最大波动相等。所以，这个目标在未来非常不可能成功运作。假如你决定将固定盈利目标纳入你的系统，不妨设一个较小的目标，以免落入曲线匹配的陷阱。假如小的固定盈利目标的绩效尚且不如其他获利了结方法，那么就干脆放弃盈利目标的方法。
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表11-7~表11-11显示了在基本系统中结合5种不同盈利目标之后的结果。这5种目标分别是500美元、1000美元、2500美元、5000美元及10000美元。看起来没有一个特别有价值的，因为它们都很快地获利了结，没有让利润持续增大。如同从表中比较所得，盈利目标法可以大大地提高盈利交易的比例。你可以用这个方法优化出一个系统，显现出高比率的盈利面。假如你的盈利目标够小，甚至可以达到百战百胜。为了要这么做，你会大幅减少每笔盈利交易的平均利润，但不会减少你每笔亏损交易的平均损失。长期下来结果便是一套差劲的系统。少数几笔相当大的损失便会置你于死地，而小额的利润不足以弥补这些损失。
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表11-7 表10-11交易系统加500美元盈利目标绩效报告
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表11-8 表10-11交易系统加1000美元盈利目标绩效报告
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表11-9 表10-11交易系统加2500美元盈利目标绩效报告
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表11-10 表10-11交易系统加5000美元盈利目标绩效报告
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表11-11 表10-11交易系统加10000美元盈利目标绩效报告
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表11-12 表10-11交易系统加变动目标绩效报告（入场后20日波幅）
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另一种设定盈利目标的方法是随着进场时市场的波动性来改变目标。表11-12显示以进场前20日之内全部波动区间为基础的盈利目标所得到的结果。你可以计算在进场前20日之内高点及低点之间的差距。市场达到这笔金额时你便获利了结。必须注意的是，在有盈利目标的情况下，每一个市场的平均盈利要比没有盈利目标时低。这表示基本系统规则在使利润增大的工作上做得比较好，也表示基本系统的优越性。虽然在这一特定案例当中，交易结果并没有得到改善，但是20日以上的参数或许会表现得更好。
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