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机械式交易系统：原理、构建与实战 交易者只想寻求刺激
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我应该提及另一种可能会使你背离系统指示的情绪：对行动、兴奋及乐趣的渴望。寻找乐趣当然绝对不会有什么错，但你应该了解，你可能付出代价。商品交易是令人兴奋的，很多人从交易中得到与坐过山车相同的刺激。
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对于行动的需求使得人们过度交易。他们没有耐心等待系统发出新的交易信号。贪婪与此无关。他们并非害怕错过一次盈利交易的机会，他们唯恐会错失拥有头寸的刺激。
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这里有一段颇受欢迎的顾问公司菲利浦哥特夫公司的《商品期货预测》（Commodity Futures Forecast）所做的报道，它道出交易者的主要需求：
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毫无疑问，这场游戏值得冒险参与。任何和我们交易肉品的人在两个星期内所得到的乐趣要比我们在3个月中所看到的还要多。我相信期货交易除了赚钱和赔钱，还有一些其他的，过程应该是刺激的……而且的确如此。
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我承认交易是十分冒险的。风险敞口并不大，但每次选择技术来对抗顽强的市场就非常刺激。假如交易很容易，就不那么有趣了。
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有很多情绪和分心因素会牵制交易者，就算是最厉害的人偶尔也会偏离系统或计划。然而，金钱上是否能成功取决于你如何克服这些诱惑，并紧跟着系统。
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机械式交易系统：原理、构建与实战 了解运气的成分
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要成为成功的交易者，最重要的竟然是意识到并接受运气在交易中所起的作用。这一点看起来难以置信，但却是事实。每次提及这一说法，我都害怕被误解。我并不是说盈利的商品交易者都只靠运气。成为成功的交易者并非运气的问题。然而你的短期交易结果将在很大程度上有赖于运气。交易越久，运气在交易中所起的作用就越少。
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在短期市场活动中有不少的随机因素。因为杠杆交易的缘故，为避免毁灭，期货交易者必须短期和长期一样成功。你的下一笔交易成功与否几乎完全要靠运气。你未来五笔交易过后能否有净利润也基本上是运气的问题。你在未来一年的交易中能否获得净利润主要依靠技术来实现，然而多少还是有运气的成分在内。只有在极长时期内，运气才不会在你的成功中发挥任何作用。
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了解并接受上述现实至关重要，因为它会影响你作为交易者对自己的判断，以及你如何对系统下判断。假如你将下一笔损失归咎于自己或你的系统，你可能会认为自己是哪里做错或者系统有缺陷。假如真的没有什么不对，你可能会责怪自己的方法或系统太笨拙。正确评判一种交易方法需要在相当长一段时间之后进行，如此才能让短期随机市场活动彼此抵消。
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如果你接受运气在短期所扮演的角色，你也必须区分不同的盈利交易。你将不再有理由自鸣得意，或者向你的配偶及好友吹嘘你最近的交易。短期的成功多归功于运气以及刚开始交易时的勇气。我想他们不需要知道这些。但请注意，如果你实在需要吹嘘，请一开始就不要自己信以为真。
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我们现在已经探讨了系统设计及测试的要素。为了使你在商品期货交易方面的知识更丰富，你还需要了解另一些重要概念。下一章将勾勒资金管理的许多重要方面。大部分专家都认为资金管理是全面交易计划最重要的一部分。
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机械式交易系统：原理、构建与实战 第15章 资金管理
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适当的资金管理对盈利的重要性超过交易机会的选择。商品交易者一旦认识到这一点，便跨越了交易生涯中一个重要的分水岭。一般的看法认为，只有更精确地预测趋势或聪明地设置止损点才可算是重大的飞跃。
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事实上，进场与出场的方法与其说源自对未来市场行为的卓越洞察，不如说是遵守纪律与耐住性子的结果。出色的交易系统（或交易计划）是交易的利器，因为它们强迫你顺势操作、尽早认赔、做足盈利——这是投机成功的三项基本原则。糟糕的交易系统因为其中一方面或更多之处存在不足，所以无法符合标准。大部分亏损的交易者没有系统或计划，所以他们情绪不受任何制约，以至于无法遵循上述基本原则。
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具有远见卓识的商品交易者多年来一直表示，在适当的资金管理下，即使随机进场仍会赚钱。对于普通交易者而言，耗费无尽时间提高分析技巧却徒劳无功。这想起来就令人沮丧。资金的管理有多重要？它真能补偿不当预测的负面作用吗？的确如此。对机械式系统交易者而言，在创建及测试系统时就要确保系统遵循正确的资金管理原则，如果等到开始交易时才动手，就为时已晚。
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资金管理是美妙的术语，但到底是指什么？在投机性资金管理中有4项原则：①适当的账户规模；②分散化；③风险管理；④交易多份合约。
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机械式交易系统：原理、构建与实战 适当的账户规模
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