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据我所知，没有一套公开的系统可以使用相同的参数在这么多市场以及这么长的时间内一直盈利。有很多标价成千上万美元的交易系统，既无法使用相同参数，又不能在一个以上的市场盈利。曲线匹配的系统会减少在未来盈利的可能性。我在不用曲线匹配的情况下创建了巴布科克长线系统，所以它更有可能在未来持续盈利，假如你用它在不同类别的市场交易会有效。我已经将巴布科克长线系统所涵盖的21个市场的每笔交易摘要，囊括在表8-7、表17-1和表17-2中，你可以进一步考察它的表现。记住，价格来自连续合约数据，所以进出场价格不尽符合实际交易的合约。
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表17-1 巴布科克长期交易系统绩效报告（测试时段：1987年7月1日到1988年6月30日）
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表17-2 巴布科克长期交易交易系统在其他11个市场的绩效报告（测试时段：1983年1月1日到1988年6月30日）
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在第9章和第10章中测试表现最好的系统，在5年的测试结束后接下来的年度仍然表现得很好。表17-3显示其盈利实际上增加了。虽然这是表现最好的系统，但我并没有努力发掘不同进场及止损规则的最佳参数。在这种情况下，系统能够经过长期时间并且在许多市场盈利，又非曲线匹配的系统，已展现其在商品市场的威力。在更积极的研究下，你应该能够设计出属于你自己的更好的系统。
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在第12章我曾经讨论不同市场的特性，以及这些特性如何影响系统的表现。其中影响盈利最大的因素之一是市场在测试时段所展现的特性。换句话说是市场造成系统的盈利，而不是其他的因素。我曾经介绍过一种方法，就是同时交易许多市场，而非单一市场。因为单一市场不常出现绝佳的交易机会，所以在等待中许多的努力可能会付之东流（并发生损失）。这种相对强势的交易法就是努力专注于现在就可能值得交易的市场。
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机械式系统在商品期货市场中最为有效，因为波动大，融资比例高，而且比股票交易的成本低。就潜在回报而言，交易商品并不一定要冒比交易股票更高的风险，因此你应该没有理由使用交易系统于股票而非期货市场。然而，正确的机械式交易法也可应用在剧烈起伏的股票市场。
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不要受期权交易的蛊惑而放弃期货交易。买进看跌期权或看涨期权是骗人的游戏。经纪商把期权推销给大众，只强调盈利的可能，却忽略其所伴随的风险。就我个人意见，昂贵的期权价格及逐日递减的时间价值，使投资人不可能长期赚钱。胜利的天平倾向于那些卖出期权的专家，而非期权的买家。
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期货交易在过去10年间最大的变化就是强大电脑的普及。任何资金充足的交易者都能拥有电脑。交易软件在过去这段时间的进步程度不禁令人对下一个10年可能发展到什么程度感到心悸。
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虽然电脑可以增强你的分析能力，并且毫无疑问地可以增加你交易的乐趣，但它不能自动保证更好的交易结果。不要假想拥有一部电脑就会增加足够的盈利以支付电脑的购置成本。电脑不能协助你达到交易最关键的部分——耐心、纪律、勇气以及适当的资金管理。
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表17-3 表10-11系统绩效报告（测试时段：1987年7月1日到1988年6月30日）
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在外人看来，投机行为的目的无疑是赚钱，最初吸引人投机的也正是这一点。人们希望花比一份全职工作更少的努力来达到发家致富的目的。然而，一旦深入市场，他会发现所要花费的时间比它想象得多。同时他也认识到，从这项挑战本身所能获得的满足感要超过当初追求赚快钱的目标，才智上的刺激与竞争甚至远比盈利重要。
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交易中的自我意识使得大部分人不愿意使用别人的系统。他们总是要稍作改变和“改良”。既然最后你将要创造自己的系统，最好领悟其中含意，并且一以贯之地执行。这其中没有什么神秘，关键在于了解适当测试的意义。测试过程不是为了证明系统在过去赚钱，而是有着更为重要的目的。亲自进行测试会让你深入了解系统过去表现的细节，所以当系统经历不可避免的持续亏损时，你仍将很有信心用它做交易。对他人测试的结果要小心，确定你完全知道他们是如何进行测试的。
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你可以将所有的交易系统划入两种截然不同的类型。一种系统可以等待趋势的形成，然后顺势进场；另一种能够精确地指出趋势的改变，然后在假设的顶部或底部形成之前或之后进场。你可以用以下5种时间周期来交易不同形态的系统：单日分时图、多日分时图、单周日线图、单月日线图以及单月周线图。创造自己的系统时，最重要的考虑是在系统盈利的前提下，尽量不要违背自己的交易偏好。创造成功的系统只是第一步，最难部分是用它做交易。
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发现或创造一套可以盈利的交易系统固然不易，跟随这套系统进行操作却更加困难。其原因有三，均与发生净值缩水时的恐惧有关。第一，没有人能够知道系统未来是否还会盈利。第二，盈利的系统常常看起来像不会盈利的系统。第三，运用机械式系统的交易者，仍会受到情绪波动的干扰。这种无法逃避的不确定性及情绪起伏会让所有人一败涂地，唯有那些最具胆识并遵守纪律的人才能幸免。或许正是因为这个现实，系统发明人宁可将系统卖给别人，也不愿作为自己交易之用。要留心追求交易乐趣的自然渴望，它会使人们过度交易，并偏离他们的系统。
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要知道系统何时失效是所有交易者最难回答的问题之一。你始终要为交易系统设定最大资金回撤，一达到限额就停止使用这套系统。这种系统止损法就如同单个交易的止损。此外，若针对特定市场时段设计的系统却在同类市场上赔钱，那你可以得出该系统失败的合理结论。没有一套系统能在所有的市场赚钱，因此当系统在不利的市场时段发生损失时一定要忍耐。
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试图猜测市场下一步走向是一项令人陶醉却无济于事的工作。适当的资金管理并不神秘，且对盈利的重要性远比对交易的选择更高。完善的资金管理包括以适当比例的资金投入交易，以及控制交易风险以保存本金。假如你可以适当地控制损失，利润就会不请自来。当你能够在控制损失的前提下将盈利交易极大化，你便可以成为超级交易明星。
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最后，在第16章，你看到对交易管理技巧进行的统计研究。这是基于系统最近表现的进阶策略。有的方法是改变交易的合约数量，其他方法则是利用盈亏周期性交替的规律反复开始和停止交易。
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不要低估运气对短线交易绩效的重要性——包括好运及厄运。由于市场行为具有随机性，纵然你在短期内完全失误，还是有可能赚到钱。反之，你也可能做对所有的事，但还是赔钱。然而经过一段时间，假如你遵守所有的基本交易原则，你的努力应该会获得合理的回报。假如事情不对劲，不要对自己太刻薄。在顺风顺水的时候，也不要骄傲自大，市场迟早有办法让所有人学会谦卑。
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假如你了解本书所表达的构想与观念，你便能够让你的交易系统理论更上一层楼。但真正的收获不是学习的过程，而是要体现在交易中。那需要资本、勇气与决心。最后，我所能献给你的最好建议就是卡西·卡森在他每周40首金曲排行榜广播节目结束时说的：“脚步要踏实，志向要远大。”祝你们好运，交易顺利，愿趋势与你同在。
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