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资料来源：Reprinted with permission.1988by Commodity Perspective，20South Wacker Drive，Suite 1820，Chicago，IL 60606
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图A-23 小麦
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图A-24 猪腩
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资料来源：Reprinted with permission.1988by Commodity Perspective，20South Wacker Drive，Suite 1820，Chicago，IL 60606
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图A-25 可可豆
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资料来源：Reprinted with permission.1988by Commodity Perspective，20South Wacker Drive，Suite 1820，Chicago，IL 60606
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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558392]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 附录B 面包及黄油标普当日平仓交易系统
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交易法则
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（1）决定开盘价。我使用第1笔成交价格。这是交易所接受的开盘价。它可能是开盘区间内的任何一个价格。我认为使用开盘区间的中点来运作此系统没有问题。你也能使用开盘区间的最高价来计算买进价格，并使用开盘区间的最高价来计算买进价格，并使用开盘区间的最低价来计算出价格。
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（2）下达OCO委托单（即一方成交时，便取消另一方），在开盘价50点之上停止买进，或在开盘价50点以下停止卖出。根据上述方式，由先成交者决定做多或做空。这只会是当天唯一的交易，因此必须确定另一方向的成交条件被取消（你可以考虑用限价止损委托单来避免滑点，但是这种做法会错失好的交易）。
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（3）在距离成交价50点之处设置止损，这样的做法将限制损失在250美元以内，外加止损单的滑点（你可能会修改系统将止损设置在开盘价或开盘价格一档以外。开盘价是自然的支撑和阻力点。我见过市场回到开盘，之后便反转而且大幅涨跌。把止损设在距离开盘价一档以外，可能将当天的交易结果由亏损转变成大赚，但是这样做会使损失增加25美元）。
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（4）如果在当天你获得了100点的利润（500美元），将止损点向市价方向移动80点。这会锁定150美元的利润（你可实验这项规则，但是保护显著的利润确实是很好的想法。标普系统有方法可以使得不错的利润转变成损失）。
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（5）如果在收盘前没有止损出场，在收盘时出场。你的止损单应该只是当天有效的委托单，因此它会自动到期。如果在临收盘之前价格接近最高点，用OCO委托单以止损位或收盘价出场（如果有一方生效，则取消另一方）。
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以下是1985年7月15日到1986年7月11日模拟交易的记录。“累计净利润”栏的数字已扣除了每笔交易75美元的滑点和佣金，其他栏则没有扣除。
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