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曹晋波的客户把钱存在各个私人银行账户里，他再把这些账户都管起来。他会研究各投行卖的产品，觉得不错的会推荐给客户，但他一分钱的返佣都不拿，这是他想要的合作方式。不过开始时真正了解这种模式的客户也不多，所以曹晋波的客户不多，幸运的是合作客户的资产规模比较大。
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在投行工作期间，曹晋波曾经做过衍生品设计工作。
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这是一个介于交易员和销售之间的角色，他需要了解客户的需求，然后设计产品，同时从交易员那里拿到定价。
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那段时间，曹晋波的客户主要是亚太地区的保险公司。保险公司有渠道拿到便宜的资金，在确保向客户承诺保本的部分后，往往希望通过金融衍生品来博取高收益。曹晋波的挑战在于满足保险公司的费用要求之余，又能设计出收益不错的产品。
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这段工作经历让他充分地了解了投行各种复杂金融衍生品的构造和费用。
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作为自己公司的首席投资官，曹晋波目前的投资策略也围绕债券和衍生产品进行。债券占到投资组合的70%，衍生产品的作用在于加杠杆、对冲或直接投资。
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曹晋波的投资组合里面目前有8个公司，他大概每个月交易三四次。2016年1～8月，他没有一个月亏钱。
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从舒服的大投行出来自己做事，从找办公室，买家具，到修电脑，换灯泡，一切都需要曹晋波亲力亲为。他提醒自己，再也不能摔电话了。“以前在投行，发脾气的时候就摔电话，反正坏了公司换，现在摔坏了要自己花钱了嘛！”他说。
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不过曹晋波还是很开心，因为他当上了“真正的买方”。
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曹晋波的客户大部分在境外拥有一两千万美元资产，不少人有在境外上市的公司。他的职责有点像帮客户统筹管理海外资产的外包CIO（首席投资官），只是这个CIO有时候的工作要杂一点。他帮客户买过飞机，看过移民项目，还帮客户买过足球世界杯的球票。
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有位客户曾经买了昂贵的包厢票去看球赛，结果发现没气氛。客户找到曹晋波，要他帮忙买跟大众球迷一起坐的“普通票”，并且要求坐在“最中间”。
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在多年的投行生涯里，曹晋波最大的感受是国内投资者对衍生品的本质认识不足以及风险意识薄弱。这种情况最严重的时候是2007～2008年，许多人把衍生品当杠杆去炒股。
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曹晋波不喜欢给自己的客户贴标签，但他承认的确有很多客户很喜欢“赌”。有时他帮客户在境外赚了几千万，客户在境内炒股直接赔个几千万。
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“很多蓝筹股PE（市盈率）倍数已经达到40、50倍。如果用衍生产品打个8折，也是30、40倍的PE，对传统投资来说，已经是很坏的事情了，再加上这些杠杆，很吓人。”他说。
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曹晋波观察到很多公司其实跟“散户”的行为模式没有不同，也不懂风险管理。所以，他的一个重要职责是对客户进行风险管理教育。
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“以前国内经济线性增长，大家的钱来得很快。到现在这个阶段，我们要做的就是帮助客户实现资产的稳定保值。”曹晋波说。他们帮客户在海外赚来的钱，客户在多数情况下会直接消费掉，有的用来还飞机贷款，有的用来购买海外的房产。
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作为公司的投资总监，曹晋波现在会花时间去看投行“机关重重”的产品，阅读各种研报和宏观信息，去“拷问”投行的销售。曾经在投行摸爬滚打多年，把所有产品的底细都摸得一清二楚的他，只需要问一两个问题，就让对方的销售知道他是“内行”了。
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为了给客户稳定的收益，曹晋波要求自己的策略波动性要非常低。他的投资标的以债券为主，股票和衍生品只做自己懂的。
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由曾经跟渠道商“狼狈为奸”的人，变成真正的买方，跟客户一起投资的人，这是创业带给曹晋波最大的成就感。
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“快”钱游戏：关于投资的22个真实故事 为“债”痴狂
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