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其实，像他们这样的财富家族不止一个，他们善于经营，懂得把握时机，同时为人处世也很低调。我因为工作和社交的关系，认识不少隐姓埋名的富豪。在对冲基金业，就有许多身家超过10亿美元的基金老板。
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其实，靠投资股票和地产成为亿万富豪并不是纯属偶然。我发现一个规律，就是许多富豪家族不管他们当初从事的是何种行业，是零售、还是贸易，是石油、还是粮食，经过几代人之后，都有一个从经营企业到金融业的转变，即从直接投资到间接投资的转变。很多家族的财富积累到一定程度，到了某一代就会自觉或不自觉地转向投资性家族。原因很简单：经营一个企业，特别是制造业，比投资股票要辛苦得多、也不可控得多。产业和时代的变化往往会将一个行业的龙头企业打得支离破碎；加之科技发展、更新换代等原因，朝阳行业在一代人之内就蜕变为夕阳行业的例子比比皆是。谁能想到，2001年修建起来的以行业巨擘柯达命名的奥斯卡颁奖剧院，2012年就因为柯达公司破产退出竞争舞台而改称“好莱坞海蓝剧院”呢？
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投资性家族就不会受制于行业的局限，可以“顺势而为”，与时俱进。通过间接投资，资金雄厚的家族可以随时掌控最优秀的人、财、物各项资源的配比，并能运用杠杆原理，获取更高额、更稳定的收益。另外，胜败乃兵家常事。商海凶险，判断失误难以避免。即便出错，投资大型企业股票也比经营产业容易脱手得多，犯了方向性错误也可以随时调头。金手指家族早已意识到了这一点。其实，到了金手指的祖父这一代开始，他们就逐渐朝金融性家族转变了。那时，他们家族的国际贸易收入只占各种投资收入总和的不到一半。金手指早年在日本的时候还从事一些国际贸易，这是家传，不过他看准时机迅速转向房地产业，大进大出；后来又用在地产业赚到的钱在股市大放异彩，带领他们家族完成了从商业性家族到投资性家族的完美转型。
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总结我从金手指和他的家族那里学到的最有用的观念：
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1．人力资本。人力资本永远大于金融资本。家族要永续发展，就要牢牢抓住人力资本，在家族内外培养人才。
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2．家族管理。财富办公室的主要功能，除了财富和生活方式的管理，也是家族内外人才的管理、培训和维护机制。那么，何谓人才？人品第一，才干其次。后代人品不好，被金钱宠坏，是最不可取的，一定要避免。
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3．财富观。他们的策略是：稳健最重要，在稳中求成长。财富家族要长期发展，要完成从商业性家族到金融性家族的转型。另外，赚钱有道，有前提条件，绝不唯利是图。不符合自己生存理念的投资，宁可放弃；不属于理性认可的长期机会，宁可错过。钱要安全，人要安全。在此基础上，再求发展。这是他们的财富哲学。关于这一部分内容，在后面的章节，会有详细介绍。
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你所不知道的华人首富家族：500年财富王朝的秘密 [:1703606625]
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你所不知道的华人首富家族：500年财富王朝的秘密 第五回 全球投资：股票哲学
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金手指有自己的投资理念和投资哲学。可以说，他投资的不是股票，而是哲学。
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你所不知道的华人首富家族：500年财富王朝的秘密 20世纪90年代后半期，金手指在前所未有的科技股疯狂大行情中大显身手、大赚一笔，并且功成身退，在2000年开始接连几年的股市狂泻之前已经悄然离场。
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在我与金手指十几年的交往中，我们在股市操作方面的合作最为密切。我们因股票投资结缘，几乎共同经历过网络股引领的股市潮汐的整个跌宕起伏过程。我们讨论的主要话题是股票，交流对大市及个股的看法，常在风口浪尖上共进退。他有自己的投资理念和投资哲学。可以说，他投资的不是股票，而是哲学。他没有秘诀，却靠着自己和家族的投资理念在股市变得富可敌国。
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严格来讲，金手指并不是最厉害的股票操作高手，他不是常胜将军。他也会买到烂股，甚至于经常性买到。但他有底线，并有极为理性的自制力。对于拿在手里已经跌去30％的股票，他一定会止损卖掉，不论任何原因。对于资产管理人，他也是如此。投资业绩不好的，他就会解雇，绝不手软。他们祖先看过太多世事的循环多变，大部分的公司也跟一个人或者国家一样，有自己的兴衰、气数和周期，他们不会抱着一种股票不放。
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以业界的说法，金手指是一位“从上至下”（Top-Down）的宏观股票投资高手。他是先以国际宏观分析决定要投资哪个国家及产业，最后才选择要投资哪家公司（如图4所示）。他要考虑的投资要素包括如下五个方面。
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图4 金手指的股票哲学
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你所不知道的华人首富家族：500年财富王朝的秘密 一、国家
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金手指与巴菲特的投资理念不同之处，就是国际性。这也许与他们的出身不同有关，家族出身同时也决定了他们在投资广度方面的差异。巴菲特从出生到成为亿万富翁，一直都住在美国中部小城奥马哈。这个毫无特色的小城是因为巴菲特才为人所知。巴菲特一辈子没离开她，也不愿离开她，他在这里指点江山，投资基本上是以美国股票为主。而金手指出身于国际贸易世家，国际观是流在他血脉里的。金手指在投资方面，绝对是放眼全球的，他对投资的股票并不专情，对投资的国家也是如此。可以说，巴菲特投资美国股票是运气，因他出生于美国，但金手指投资美国股票是策略，因美国是他分析后的选择。
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金手指对投资的国家甚为挑剔，甚至因为家族的信条不惜错过机会。要投资到对的国家，跟要投资到对的股票一样重要，甚至更重要。他们考虑投资的国家一定具备如下特征：
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第一，是在近代史上曾有过经济辉煌的国家。历史有重复性，所以，日本、美国和英国都符合此条件。
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