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资料来源：保监会数据统计报告。
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图8–11 2013年6月—2015年12月保险资金的投资标的和变化
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资料来源：《2016中国理财地图——保险、券商、互联网理财市场》，林采宜，斯子文，艾熊峰。
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有了越来越多的资金，也有了越来越大的投资权限（见图8–12），保险公司的目标自然是希望做更好的投资、赚更多的钱。回顾过去几年保险资金的收益率，也在不断提高。所以，跟着保险公司一起赚钱，也应该被纳入我们的选项。
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图8–12 投资渠道放宽提高险资投资收益水平
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资料来源：《2016中国理财地图——保险、券商、互联网理财市场》，林采宜，斯子文，艾熊峰。
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买保险，保障功能和投资功能，千万不要混为一谈。这就好比你把红墨水和蓝墨水混在一起，很难得到理想的红色或蓝色。
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买任何保险之前，请大家务必先回答这个问题：买这款保险产品，你是为了保障，还是为了投资？
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投资属性的保险
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从投资这个角度来看，保险理财产品中有的很好，有的坑人。
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有投资属性的保险产品主要集中在寿险，有以下三类：
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·分红险
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·万能险
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·投连险
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分红险
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分红险是指保险公司假设它的经营是有盈余的，然后按照一个不低于70%的标准，将盈余分配给被保险人的人寿保险。被保险人可以有寿险保障，同时还可以分享盈余收益。另外，分红险还有一大特点，就是有固定的费率和缴费期限。
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保单持有人通过购买分红险产品，不仅能够获得保单合同中规定的风险保障，而且可以通过持有保单可分配盈余贡献率分享收益。这样听起来似乎很不错。且慢，先了解这些信息，再做决定。
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风险低，但分红来源复杂，不透明。
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分红险是没有保底利率的，最坏的情况是没有红利分配，但我们毕竟是来投资的，最关心的还是怎么分红。分红险的收益主要来源于保险公司的盈余分配。保险公司怎么样才会有盈余呢？
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保险公司的收入=死差+费差+利差
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所谓死差，就是保费差，指本来保险公司预估死亡赔付大概要花1000万元，实际今年只赔了900万元，就多赚了100万元。当然，也有可能亏损。
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所谓费差，就是经营管理费用的差，比如保险公司预计今年的经营费用需要2000万元，实际用了2200万元，就亏了200万元。当然，也可能赚钱。