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初始费
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初始费一般同多资产投资组合的某个投资产品相关。尽管初始费对最终的客户收益率产生影响，并最终影响投资经理的表现，但我们经常在计算总收益率和净收益率时忽略其影响。随着测量区间的改变，初始费的影响也会变化。在很多情况下，整个或部分初始费会通过折扣返还。适当的信息披露就足够了。
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[1] 原书计算式为1.358/1.35=0.6%，疑有误，应为1.358/1.35-1=0.6%。——译者注
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619299]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 投资组合组成部分的收益率
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计算整个投资组合收益率只是投资分析过程的一部分内容。为了理解投资组合收益的全部来源，我们必须计算每一个对投资组合收益有贡献的资产子集（成分或组成部分）的收益率。
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计算投资组合组成部分收益率的计算方法同计算整个组合收益率的方法是一致的，但是，需要注意的是各个组成部分之间的内部现金流应按照外部现金流来处理。组成部分的票息和分红应按照流出该部分的现金流处理，如果在投资组合中定义了现金组成部分，则现金流可以划入适当的现金组成部分。
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假设组成部分的收益率计算方法是一致的，那么各个组成部分的收益率的和就应该等于投资组合的整体收益率。这是投资组合收益率归因分析的一个关键要求。因为，内部收益率法假设投资组合中每个资产都拥有相同的收益率，所以内部收益率法不适合计算组成部分的收益率。
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组成部分权重
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简单和修正迪茨法的整体收益率都可以被分解成组成部分的收益率。
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假设ri 表示第i个组成部分、成分或资产类别的收益率。使用修正迪茨法：
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式中 ——成分i的期末价值；
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——成分i的期初价值；
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i C——成分i的全部现金流；
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——成分i在t天的现金流；
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——成分i在t天的权重。
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则投资组合整体收益率
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式中 wi ——成分i在投资组合中的权重。