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在表4-15中，对表4-14中的债券平行移动25个基点，计算得到有效久期。正如我们所预期的一样，结果近似等于Macaulay-Weil久期。
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表4-15 有效久期
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最差情况久期
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即期最差情况久期同修正久期是一致的，但如果在现金流中含有期权，那么它就是投资者在最差情况下的久期。
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凸性
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久期是对固定收益债券价格变动的一阶近似。这种近似来源于债券价格和利率的关系是由曲线表示的。在使用久期时，假设两者的关系是线性的。这种近似可以通过使用二阶近似来进一步改善。
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修正凸性
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有效凸性
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如果在债券的未来还本中具有任何期权，修正凸性并没有计算债券真正的有效凸性。使用估计的价格来计算有效凸性。
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久期beta
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投资组合对利率的敏感度同参考基准对利率敏感度的比率等于beta。
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收益久期比率
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收益久期比率是固定收益投资组合的Treynor比率，它使用修正久期来代替系统风险beta。
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