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注意，总的几何法股票选择贡献SG 是：
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将总的股票选择贡献和资产配置贡献复利化，则得到总的几何法超额收益率。
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或
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在表5-11中计算了资产配置对几何法超额收益率的贡献。
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表5-11 几何法资产配置
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因为参考基准收益率是正数，所以几何法超额收益率小于算术法超额收益率。单个国家对资产配置贡献的次序是相同的，但数量稍小于算术法的资产配置贡献。贡献的符号总是相同的。在表5-12中计算了股票选择对几何法超额收益率的贡献。
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表5-12 几何法股票选择
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正如预期所示，几何法股票选择影响同算术法股票选择影响是很接近的，但数量稍小。几何法归因分析如表5-13所示。
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表5-13 几何法归因分析（合并股票选择和相互作用）
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619330]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 权重
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在Brinson风格的模型中（算术法或几何法），式（5-1）假设各资产类别权重和收益率乘积的和等于总的投资组合收益率，资产类别权重的和等于100%。
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为了保证式（5-1），我们必须采用第2章中定义的可以分解的收益率计算方法，即可以分解为对投资决策流程的每个决定的贡献。
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