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表6-18和表6-19所示的资产配置影响和股票选择影响同表5-11和表5-12一样。
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表6-18 多货币资产配置影响（单纯）
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表6-19 多货币股票选择影响
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需要注意的是，在表6-20中，货币收益率、资产配置影响和股票选择影响复利化以得到超额收益率。
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表6-20 单纯法货币归因
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表6-21中汇总了单纯货币归因的结果。
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表6-21 单纯法货币归因汇总
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复利影响
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在多货币投资组合中，一个无法避免但又可以计算的复杂情况就是，基础资产的价值随着货币价值的变化而改变。
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真正的“货币管理外包”投资经理是不知道货币价值变动的（投资组合或者参考基准），他们只有在被通知价值变动时才有义务应对。所以，如果货币管理是独立的，我们应将货币的复利影响单列出来。
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在参考基准中，第i个货币的货币收益率是：
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因为大部分的国际商业指数采用相同的即期利率[1] ，参考基准中的每个货币的收益率都是一致的，都可以通过式（6-46）从本币参考基准收益率中推出。
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在表6-22中计算了表6-14中的货币收益率。
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表6-22 多货币归因收益率
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我们可能预期参考基准的隐含货币收益率是参考基准中各货币权重及其货币收益率乘积的和。
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