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为了转换回希望的算术法差别，Carino对整个时段也引入了一个类似的因素。
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将式（8-5）代入式（8-4）：
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由此可见：
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表8-1将表5-1中的数据扩展到四个季节。投资组合整年的收益率是3.86%，参考基准的收益率是-9.41%。我们的目标是计算全年的归因影响，其和应为13.27%的超额收益率。
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表8-1 四个季节的样本数据
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在表8-2中对每个时段和整个时段分别计算了Carino因素。
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表8-2 Carino因素
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使用表8-2中得到的Carino因素，我们可以计算第1季度的修正的归因影响，如表8-3所示。
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表8-3 Carino修正的第1季度归因影响
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将表8-2中的流程扩展到所有4个季度，我们可以计算每个季度的归因影响，并将其相加得到整个时段的算术法超额收益率，具体如表8-4所示。
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表8-4 对4个季度的修正的归因分析（Carino）
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通过表8-4，我们达到了目标，我们的归因影响是可加的。需要注意的是，每个季度的修正归因影响对于整个时段来说是唯一的。如果我们拉长分析时段，我们将需要重新计算每个季度的新的归因影响。这不仅是违背直觉的而且是繁琐的，当我们需要计算若干年的归因分析时尤其麻烦。
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Menchero