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相互作用：
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Davies和Laker方法建立了资产配置、股票选择和相互作用的总贡献的计算方法。他们2001年的论文并没有提及每个类别的收益率如何计算，但他们暗示使用Carino方式的算法来计算每个类别的贡献，然后再将每个类别的贡献相加。
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再次使用表8-1中的数据，我们计算了每个季度的Brinson名义基金收益率并将其复利化，具体如表8-14所示。
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表8-14 Brinson名义基金收益率
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在表8-15中计算了整个时段的总或“精确”归因影响。
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表8-15 精确归因影响
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总体水平的归因影响只可以采用这种方法计算。为了计算每个类别的贡献，我们必须对每个影响采用平滑算法。
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这种方法合并了算术法和几何法的概念，是算术法和完全几何法之间的一个进化阶段。
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Davies和Laker方法也复利化了Brinson模型的缺点（即相互作用），这使得结果更加没有意义。所以更明智的是将相互作用同股票选择影响合并起来，将股票选择定义为：
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所以股票选择和资产配置完全解释了超额收益率。
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多时段几何归因分析
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多时段几何法归因分析并没有算术法多时段归因的链接问题。第3章展示了几何法超额收益率随着时间推移可以进行复利化。几何法归因分析也可以复利化以提供单一时段的超额收益率。所以将式（5-31）代入式（3-26）：
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式中 ——时段t的总几何法股票选择影响；
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