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市场中性策略的进一步变形包括：将整个投资组合采用完全不同的市场指数期货来覆盖，从而产生期望的市场风险，同时在投资经理具有专长的不同的基础市场尽量捕获超额收益率或alpha。
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130/30基金（或扩展的空头基金）的归因分析
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130/30基金（包括其他权重的变形，例如120/20等）是近期市场中性基金的变形，它包括30%[1] 空头持仓和130%的多头持仓。它一边保留市场风险，一边允许投资经理进行有限度的空头持仓。
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基于表10-25数据的130/30基金的归因分析如表10-23和表10-24所示。
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表10-23 130/30基金资产配置影响
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表10-24 130/30基金股票选择影响
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表10-25 130/30基金归因分析
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需要注意的是，因为英国股票参考基准收益率等于整体参考基准收益率，所以对于英国股票的多头和空头持仓都没有资产配置影响，资产配置影响只来源于现金配置，在这个例子中超配现金产生-0.64%的影响。但是，对于多头持仓的超额表现，采用了20%的杠杆效应，所以总体配置120%。另外的贡献来源于空头配置的股票表现差于基准。需要注意参考基准保持100%的英国股票配置。
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[1] 原书中为130%，疑有误，应为30%。——译者注
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619353]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 第11章 业绩展示标准
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输钱的方式有太多种：马、女人以及接受专家的建议。
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马是最快的；
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女人是最令人愉快的；
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但接受专家的建议是最确定的。
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可能来源于M.Pompidou
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619354]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 我们为什么需要业绩展示标准
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