1703626153
1703626154
投资业绩记录属于企业而不是个人。标准认为投资绩效由很多因素产生（例如，高级管理层的支持和指导、研究功能、交易部门、同事的反馈、绩效测评组、资产配置委员会等），所以绩效的驱动因素是不可移植的。投资经理可能是主要贡献者，但投资经理能在不同的环境产生同样的绩效吗？
1703626155
1703626156
在大多数情况下，前一个企业的业绩不能被用来作为一个新的附属企业或新企业的历史业绩。前一个企业的业绩只能作为附属信息提供。
1703626157
1703626158
如果以下条件全部满足，那么以前的业绩才能同新公司的业绩链接起来。
1703626159
1703626160
（1）大部分的投资决策人员都被新公司雇用。
1703626161
1703626162
（2）工作人员和投资决策流程保持完整。
1703626163
1703626164
（3）新公司对其投资业绩从老公司链接而来进行了披露。
1703626165
1703626166
（4）新公司有足够的记录来记载和支持报告的业绩。
1703626167
1703626168
（5）对于特定的组合群，从原始公司组合群的大部分资产都应该转移到新公司。
1703626169
1703626170
标准的制定保证了除了并购事件之外，移植性是很难实现的。指导声明如附录L所示。
1703626171
1703626172
补充信息
1703626173
1703626174
补充信息是指包括在合规的绩效展示中同绩效相关的信息，它补偿或增强了GIPS的必需的/推荐的披露和展示规定。
1703626175
1703626176
补充信息对于希望通过提供更多信息以增强展示质量的企业来说，是一个有力的工具。补充信息必须满足GIPS的精神和原则，它不能同一个合规的展示互相冲突，由于它没有被核验覆盖所以它必须被标志为补充信息。
1703626177
1703626178
补充信息的举例包括：归因分析、一个代表账户的事前风险分析和风险调整后绩效。
1703626179
1703626180
尽管标准不限制任何客户特别要求的信息，但补充信息也不能被用来绕过GIPS展示标准。由于存在展示潜在误导性的补充信息的可能，投资经理要慎重使用补充信息，指导声明如附录M所示。
1703626181
1703626182
错误更正
1703626183
1703626184
在我写作时，不是所有的指导声明都已经过公众咨询和修订过程，其中包括错误更正的指导声明。
1703626185
1703626186
错误可能发生，它包括但不限于：
1703626187
1703626188
（1）估值错误。
1703626189
1703626190
（2）丢失的交易。
1703626191
1703626192
（3）错误记录时间的现金流。
1703626193
1703626194
（4）投资组合到组合群的错误划分。
1703626195
1703626196
（5）丢失或不正确的揭示。
1703626197
1703626198
（6）印刷错误。
1703626199
1703626200
错误不一定会威胁企业的合规声明，但它们必须被正确地处理。企业必须决定是否重新计算以前报告的收益率，同时考虑是否将错误通知客户。
1703626201
1703626202
指导声明的草稿鼓励发展：
[
上一页 ]
[ :1.703626153e+09 ]
[
下一页 ]