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式中 Ri ——第i个投资组合的收益率；
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n——投资组合数量。
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资产加权的分散程度
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式中 Wi ——第i个投资组合在组合群中权重；
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R——组合群收益率。
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高低收益率差
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高低收益率差简单表示为测评区间组合群内投资组合最高收益率和最低收益率的差。由于GIPS要求每年计算分散程度，所以只有具有整年收益率的投资组合可比被包括进来。
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四分位差
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四分位差是第1分位和第3分位（位于25%和75%的点）的差。
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高低收益率差和等权重标准偏差都是通用的测量指标。对我来说高低收益率差太激进，因为高或低收益率可能是异常值，所以可能无法提供分散程度的正确测量，四分位差可能是高低收益率差的比较好的替代指标。
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只有在组合群中投资组合数量足够多的时候，分散程度指标才有意义，对于少于5（含）个投资组合的组合群没有必要计算分散程度。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619361]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 达到合规性
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合规性达标不是一个小的工作。绩效测评师无法单独实现合规性达标，高层管理人员必须在初期就介入合规达标工作。
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为了提高达标的成功率，我建议建立由项目赞助者主持的指导委员会，委员会的任务是监督进度、分配资源、协调企业内部的合作和解决特殊问题。
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一个健全的项目计划是必不可少的。GIPS合规项目很容易拖延，对于一个相对复杂的企业至少需要1年的时间。一个简单的新公司可能可以在较短时间内达标，但对于大部分的公司来说6个月已经是一个较激进的目标了。在项目计划中要为意外事件保留足够时间，同时也应分配时间对整个公司进行指导，怎样才能达到合规。很多企业达到了合规性和通过了核验，但由于某些面对客户的工作人员不知道他们的新职责而最终失败。
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企业遇到的最通用问题是：
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（1）企业的定义。 企业的定义决定了计算企业总资产的界限，包括自主决定的和非自主决定的。
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企业最终还需根据它怎样向公众展示自己来证明企业定义的正确性。企业必须证明在企业定义范围内的所有账户都已经被标示出来。费用收入是表示某个账户存在的非常有用的指标，尤其可以用它向核验者证明所有账户都已被标示出来。
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（2）组合群的定义。 企业在最初阶段有几乎完全的自由来定义组合群的指导原则，但是确定之后就很难改变。
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我的建议是在初期采用较窄的定义，以后我们比较容易建立一个新的组合群以包括一些窄的组合群。企业被要求披露组合群的创建时间，以确保组合群不是回溯创建的。
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（3）缺乏数据。 绩效声明必须由相关的数据支持，其中要求定期估值和考虑现金流。通常合规最大的障碍就是缺乏数据，尤其对那些已经关闭的账户。附录N包括了记录保存指导原则。