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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619362]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 保持合规性
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在合规性达标之后，保持合规性可不是简单的。合规性不仅是计算准确的收益率和保持正确的组合群，更关键是采用正确的形式将信息展示给潜在客户。从实质上讲，如果资产管理人声明合规，这表示资产管理人所呈现的绩效是公平和诚实的展示。这需要整个公司理解合规声明的意义。
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为了帮助维持合规性，我当然会推荐指定专人负责保证绩效展示的完整性。除了每年的核验之外，还应建立每季的回顾流程。
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资产管理的环境是如此不同，同时标准中的灵活性是如此大，以致我们很难提出可以适用于所有企业的通用建议。但是，如果资产管理人将提供公平和诚实的绩效展示作为试金石，他们就不会偏离太远。标准帮助列示好的实践，同时指出最佳实践的方向。通过接纳标准并建立强有力的流程和良好的质量控制，不仅增强企业的绩效分析而且强化了企业本身。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619363]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 附录A 简单归因分析
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619364]
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A.1 归因分析方法
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以下方法应用于单货币投资组合。
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A.1.1 情景
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假设我们有一个投资于n个资产类别或行业的投资组合。然后，假设将这个投资组合的绩效同一个参考标准比较。
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A.1.2 投资组合收益率
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假设投资组合第i个资产类别的权重为wi ，其中 投资组合在第i个资产类别的收益率为ri 。投资组合总收益率为：
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A.1.3 参考基准收益率
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假设参考基准第i个资产类别的权重为Wi ，其中 假设参考基准在第i个资产类别的投资组合基础货币的收益率为bi 。参考基准的总收益率为（采用投资组合的基础货币）：
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A.1.4 半名义基金收益率
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我们定义半名义基金第i个资产类别的收益率为wi bi 。半名义基金的总收益率为：
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A.1.5 相对绩效
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