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余额宝的定位是“零钱理财”，基于这个定位，余额宝在赎回变现上专门提升了速度。一般来说，余额宝赎回可以在2个小时以内变现到账，这比之前赎回货币基金通常所需要的1天时间要快速高效。
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货币基金还是那个货币基金，但由于余额宝在基金使用上的创新，为货币基金打开了一扇新的大门。余额宝不仅让数以千万从来没有接触过理财的人萌发了理财意识，也激活了金融市场的创新，随后很多平台也都推出了类似余额宝的理财工具，极大地丰富了我们的投资渠道。
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这也说明了，收益率不是金融产品的关键，能够真正满足客户需求的金融产品，才是好的金融产品。
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从余额宝的案例也可以看出货币基金这个品种的特点。货币基金对我们普通投资者来说，适合短期的、小额资金的理财，“余额宝”这个名字是非常贴切的。货币基金申购门槛低，安全性和流动性都不错，用来打理零钱还是很合适的。
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2.货币基金的收益怎么看
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在具体挑选货币基金之前，需要先了解一下，货币基金的收益该怎么看？
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以余额宝为例，我们百度一下余额宝，就可以看到有关信息。
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这些信息包含了以下几个方面的内容。
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第一，000198是余额宝背后货币基金的基金代码。我们国家的基金代码一般都是六位阿拉伯数字组成。
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第二，所有货币基金的单位净值都是1。
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例如我们申购10 000元的货币基金，那么，得到的货币基金份额就是10 000/1=10 000份。申购8 000元，得到的就是8 000份。
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第三，货币基金有两个最重要的收益率指标。一个是7日年化收益率。7日年化收益率是计算了货币基金最近7天（包含节假日）的收益，再将其折算成年收益率，具体如图7.1所示。如图7.1中显示的4.09%，意思就是，将过去7天货币基金的收益折算成年收益率为4.09%。
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图7.1 余额宝2017年6月6日近七日年化收益率
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资料来源：天天基金网。
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这个收益率并不代表未来一年一定能获得4.09%的收益，只能说按照过去7天的收益去推算未来一年，我们能获得的收益是4.09%。
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另一个收益率指标是每万份基金单位收益，如图7.2所示。前面提到，货币基金的单位净值都是1元，如果我们持有10 000份货币基金，那对应的基金净值就是10 000元。那么，每万份基金单位收益，衡量的就是，假如我们持有10 000份货币基金（也就是对应10 000元的基金净值），一天能获得多少钱。
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图7.2 余额宝2017年6月6日万份收益率图
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资料来源：天天基金网。
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3.安全性、流动性和服务比收益更重要
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货币基金虽然比较安全，但并不意味着完全没有风险。如果货币基金突然面临大额赎回，原本货币基金可以持有到期盈利的券种就只能在亏损的情况下大量抛售，这时候货币基金是有可能亏损的。如2008年在美国次贷危机的时候，就有少量的货币基金曾经出现过小幅度亏损。
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就目前来看，国内绝大多数货币基金都没有亏损记录，只是收益有高有低。不过为了安全性考虑，建议不要单纯只看7日年化收益率和每万份基金单位收益的高低。选择一只成立有一段时间、历史业绩相对稳定的货币基金是更明智的选择。
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在选择货币基金的时候，还要考虑货币基金的流动性。有的货币基金赎回2小时到账，有的则需要1天。也有的货币基金门槛是1 000元，有的则只有1元。这些都是我们在选择货币基金时需要考虑的因素。
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