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鉴于此，我从2015年年初开始邀请这些优秀理财师们撰写他们对于未来资产配置的逻辑和脉搏判断，与读者共享。对此，他们都欣然接受，并在紧张的工作之余投入大量时间用于写作和修改，在此我要感谢他们不计酬劳的付出！
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未来10年无疑是资产管理行业的黄金时代，未来10年颠覆的力量也在你所不知道的地方酝酿，理财师如何保存自身、引领他人，是非同寻常的挑战，更是难得一遇的历史机遇。但不管世界如何改变，人的主观能动性终不可没，理财师作为逐步壮大中的影响力量，必将成为财富管理行业中的一股终极力量。
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钱琪
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《福布斯》中文版副主编
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福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南 第一章 对号入座学理财
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银行理财如何理出千万富翁
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文/郭枭 华融湘江银行
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前两天我婆婆跟我说，肖阿姨下个月回老家来希望我能帮她推荐几款好的理财产品，以后肖阿姨在老家这边的家庭理财就全交给我了。我不禁回想起7年前刚进银行时，人们对于银行理财业务还不了解。而现在，对银行理财服务人们已经不再陌生，各银行铺天盖地宣传的也大多是理财产品，在这短短的10年间理财产品逐渐兴起。
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从财富管理业务发展趋势来看，未来银行理财产品的投资方向分化将更加明显，保证收益型理财产品将更多地趋向投资于货币市场、同业拆迁、短期信用债券等，更多灵活、多变的固定收益类理财产品将出台，“宝宝类”产品也将继续风靡。资管业务的出台能有效促进中长期理财业务稳定发展，“通过投资可交易、可估值的理财直接融资工具以及其他标准化产品，为银行理财管理计划的开放式、净值化发行提供了基础。而理财管理计划的开放式、组合管理，也为理财直接融资工具的风险传递提供了前提条件，这构成了一个‘栅栏’，隔离风险。”光大银行资产管理部总经理张旭阳认为，借助理财直接融资工具，银行理财业务一方面可以“去通道化”以降低融资成本，另一方面可以把风险和收益传递给投资者。在张旭阳看来，银行理财不完全是债权融资工具，而是混合或者夹层融资工具。“目前，基于对贷款的审慎，商业银行无法有效支持轻资产的创新型企业。通过资管业务，商业银行可以介入创新型企业发展。”这意味着银行理财将在某种意义上与投行业务紧密相连。当然，货币市场的宽松，和禁止“存款时点冲刺”的政令，也将让银行理财产品回归资产管理本质，结构化理财产品逐渐增加也是未来银行理财的趋势。
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五花八门的银行理财如何甄别
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撇开理财产品与其他各方的功能不谈，对于投资者来说，我认为，理财产品就是银行为客户提供理财服务而推出的相应金融产品。银行理财最开始发展于个人理财业务，也是银行代客办理金融资产投资的一种方式，最常见的模式是募集资金用于某种股权投资，挂钩某类期货交易，投资某种信用债券等。近些年，银行理财产品投资方向更加广泛，银行承兑汇票、基金、信托也逐渐成为投资的主要品种。
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这里你可能又会有疑问，银行理财产品到底有多少种？
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从保本性质角度，银行理财产品可分为3类：保证收益型理财产品、保本浮动收益型理财产品和非保本浮动收益型理财产品。按照百度百科给出的定义，保证收益型理财产品是商业银行按照约定条件向投资者承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，代表性产品有“中国光大银行A+计划人民币理财产品”。保本浮动收益理财产品是商业银行按照约定条件向投资者保证本金支付，本金以外的风险由投资者承担，并根据实际收益情况确定投资者实际收益的理财计划，代表性产品有“交通银行稳添利系列人民币理财产品”。非保本浮动收益理财产品则是商业银行根据约定条件和理财业务的实际投资收益情况向投资者支付利益，并不保证投资者本金安全的理财计划，代表性的产品有“交通银行得利宝系列、私银系列”“兴业银行万利宝系列”“建设银行乾元——共享型人民币理财产品”。
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根据币种不同，银行理财产品分为人民币理财产品和外币理财产品。人民银行对人民币理财产品投资起点一般认定为5万元，外币理财产品购买起点一般为等值人民币起点金额，目前各家银行一般为8000美元起，代表性产品有“中国银行汇聚宝外币理财产品”，近两年美元理财投资特别适合现在的外汇市场情况，配置部分美元是比较有必要的。
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按照投资领域的不同，银行理财产品大致可分为债券型、信托型、资本市场型、挂钩型及QDII型产品。目前市场上各家银行发行的产品大多是债券型的，这类型的理财产品风险低，且因固定收益受到大众青睐，投资期限一般为1年以内，短期产品居多。另外信托类的理财产品也比较多，信托刚性兑付的要求比较有优势，但是近年银信合作受到影响，信托类的理财产品不再成为发行主流。至于资本市场型的产品多与股权类相关，受到股市的影响且收益率不确定，风险相对较高，目前客户的接受度不算高。但是近年余额宝的兴起再次带动了此类理财产品的风靡，“宝宝类”理财产品因其流动性优势和无风险收益受到大中小客户的追捧，这也伴随银行理财业务向直销银行和移动终端交易不断发展。挂钩型产品的特点是一般收益与某投资产品收益相关联，如中国光大银行A+计划2012年第二期人民币理财产品，与布伦特原油即期期货合约价格挂钩，设定产品期初观察日：2012年2月9日，期末观察日：2012年5月7日，触发临界点：150美元/桶，观察期：期初观察日北京时间下午2：00整（含）至期末观察日北京时间下午2：00整（含），收益计算方法：若挂钩标的商品在观察期内始终未触碰过或突破过触发临界点，则本产品预期年化收益率为5.2%，若挂钩标的商品在观察期内触碰过或突破过触发临界点，则本产品预期年化收益率为1%。很显然这是一款看跌期权类似的产品，只要该期货合约价格未达到触发临界点，则可获得较为可观的收益。2011年国际油价在75~110美元/桶间徘徊，2012年处于欧债危机和美国经济复苏阶段，原油市场价格可能存在小幅上涨，但冲高40美元的可能性还是不大。很显然，150美元/桶的油价在2012年的国际原油市场上是一个非常高的比较值，这款理财产品的设计非常精巧，设定的收益也比较合理。最终挂钩标的商品走势平稳，始终未触碰过或突破过触发临界点，产品年化收益率为5.2%。
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最后说到的QDII（合格境内投资者）型理财产品或许大家有点陌生，但一提起交通银行2007年起发行的“得利宝·QDII-澳视群雄”代客境外理财产品，大家就一定不陌生了。当年这款产品以人民币投资，交通银行通过专业DQII机构转换成澳元（或美元、日元等其他币种）进行股票投资，在全球资本市场大幅下跌的形势下前半年保持较高收益率，但可惜澳元贬值，股票价格波动让客户的收益最终“打水漂”。这种产品需要投研部门有非常强的操盘能力和对汇率市场准确的分析能力，虽然交通银行以亏损收场，但最终还是保护了绝大多数投资者的利益。这也为初生的中国理财市场开启了一段理财产品艰难转型的历程。
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其实这些年银行理财市场发展迅猛，但大多数理财产品只是存款的替代品，未来我国的理财市场有望回归“正道”，重新审视资本市场，发行更多挂钩型和QDII等一系列的产品也将指日可待。对于高净值客户和私人银行客户更需要的是专业理财与有价值的直接投资产品。
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你为什么需要专业的理财服务
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我身边是不是经常有这样的企业老板，他会说：“小郭啊，我从来不理财，账户上都是活期，理财那点收益还不如我一个项目一天的投资收益。”也有客户说：“小郭，我不喜欢让人拽着我的钱，给别人打理不如我自己赚钱。”还有的会说：“小郭，银行理财产品收益太低了，还不如股票一天的收益呀！”
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其实他们的想法都很好理解，银行理财产品确实比不上一个项目投资成功的一刹那或一只股票的疯涨。但“每个人的财富积累就是河流与水坝的关系，是不断扩充河流里的水，还是适时蓄水就在一念之差”。人们总希望自己的事业越做越强，现金流越来越大。然而不断扩充资金后，危机也一触即发，没有有效的资本积累，没有企业资产与个人资产的有效分离，顷刻之间企业帝国就会灰飞烟灭。
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意识到资本增长的必要性，许多中小企业主迷上了炒股。特别是2007年，但凡有个几十百来万的小老板都进入了股市，对于他们来说这一个转身可能就是奋斗十几年还得不到的收益。然而2008年波峰到波谷的过山车让老板们吓出了一身冷汗，“一夜回到解放前”，这一年，股票成为很多人的噩梦！
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变幻莫测的股市和黄金时代已过的楼市都不是财富增值保值的基石，虽然理财产品往往不会让你的财富一飞冲天，但却绝对是最适合做资产配置和理财规划的金融产品之一。
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