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张女士，46岁，在某市经营两家餐饮店，一家是川味馆，一家是原生态采摘餐饮，经营状况良好，两家饭店平均年净利润在50万元左右。丈夫李先生，50岁，是某市国企职工，月薪6000元，年终奖金通常为3个月的薪资。女儿17岁，高中在读，每年各项学杂费用约2万元。家庭月平均生活支出约为8000元。夫妻二人除基本的三险一金外，无任何商业保险。家庭有一套150平方米自有住房和一套正在经营川味馆的商铺，家庭可自由支配的资金约500万元左右，目前的投资方向以银行存款、理财产品为主。张女士属于稳健型投资者，风险承受能力较低，稳定是首要考虑的因素，未来有子女教育、换房、养老、旅游等方面的规划需求。
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综合财务诊断：张女士家庭属于中高收入和中高资产家庭，处于成长期阶段，家庭成员固定，收入相对稳定，可累积资产逐年增加，子女教育费用逐步提高，总体家庭财务自由度较高。目前，张女士家庭资产配置的问题是投资品种较为单一，资产流动性较差。且家庭缺乏足够的保障，对于“双支柱”家庭来说，存在一定的风险隐患。考虑到张女士的风险属性、财务状况、理财需求等多方面综合因素，再结合我们对于2015年整体金融市场的分析和判断，分别从财富保值、财富增值、财富创造、财富传承4个维度为张女士做了如下资产配置方案。见表1-1：
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为了弥补社保的不足，理财师建议张女士在定期寿险的保单上附加医疗险和重疾险；另外，建议张女士夫妻申请办理一些商业银行推出的高端信用卡，充分利用银行的资源享受全面的服务，包括高额意外险、品质生活、休闲娱乐、健康体检等，这样既能节省家庭开支，又能满足多样的生活需要。同时还建议张女士最好每季就投资环境与投资组合绩效与理财师讨论一次，视情况可调整一部分投资产品。
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根据张女士家庭的实际情况，制订的这份资产配置方案在保持资产流动性的同时，拓宽了投资渠道，改善了投资结构，增加了资产收益。
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案例二 平衡型投资者
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王先生，42岁，为某市一家私营有限责任公司法人兼总经理，公司主要为当地大型生产制造企业提供机械设备的维修、维护服务，还经营部分设备的销售业务，成立十几年来一直经营状况良好。40岁的王太太是一位全职家庭主妇，两人育有一子一女，女儿15岁，目前在澳大利亚读中学，儿子7岁，刚入小学一年级。家庭年收入约人民币120万元，家庭年支出约人民币45万元。王先生除基本社保外，还有一份年缴保费15万元、缴费期间10年（已缴费6年）的20年期定期寿险及意外伤害附加险。王太太目前只有基本社保。在当地有两套房产，一套自用，一套出租（年租金收入约2.4万元）。家庭可自由支配的资金800多万元（包含少量澳元存款），目前的资产配置有银行存款、银行理财产品、少量股票型基金和定期寿险。另外，王太太平时喜欢少量做些股票交易。王先生属于平衡型投资者，愿意承受市场的平均风险，在做投资决定时，会对将要面临的风险进行认真的分析，对未来有子女教育、换车、养老、家庭旅游等方面的规划需求。
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综合财务诊断：王先生属于高收入家庭，处于成长期阶段，家庭成员固定，可累积资产逐年增加，目前来看王先生家庭财务自由度较高。王先生是家庭主要的收入来源，且有一定的风险意识，所投保的定期寿险在一定程度上弥补了家庭的风险隐患。但王先生家庭投资品种较少，资产配置不够合理，没有做到充分的物尽其用，明显与王先生的风险承受能力不匹配。考虑到王先生的风险属性、财务状况、理财需求等综合因素，再结合我们对于2015年整体金融市场的分析和判断，分别从财富保值、财富增值、财富创造、财富传承4个维度为王先生做了如下资产配置方案。见表1-2：
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表1-2
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为了弥补医疗保险方面的不足，理财师建议王先生还应配置补充医疗险和重大疾病险；另外，建议王先生办理一些商业银行推出的高端信用卡，充分利用银行的资源享受全面的服务，包括高额意外险、品质生活、休闲娱乐、健康体检等，这样既能节省家庭开支，又能满足丰富的生活需求。另建议王先生每半年就投资环境与投资组合绩效与理财师讨论一次，视情况可调整一部分投资产品。
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根据王先生家庭的实际情况，制订的这份资产配置方案更符合王先生的风险属性，不仅丰富了家庭资产的投资品种，而且改善了原有的投资结构，增加了收益性，还在保持资产流动性的同时，满足了王先生家庭未来关于子女教育、换车、养老、家庭旅游等多方面的需求。
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当前，中国部分家庭已进入财富成长期，作为现代家庭的四大刚性需求：风险管理、子女教育、退休养老、房产规划是家庭核心资产配置的首要考量因素，这里只是简单为大家叙述不同投资者的家庭情况及制订的资产配置概况，具体的产品配置还需要根据每位投资者的详情量身定制、逐项分析。
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投资界有一句格言是“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，对于投资者来讲，家庭财富管理不仅仅是购买一两款产品那么简单，而是要根据家庭的风险承受能力、财务状况和理财目标等综合因素，确定一个合理的资产配置比例，然后再挑选匹配的投资产品，因此，不同家庭理财的层次和循序也不相同，适合的资产配置方案也不尽相同。当资产配置方案决策完成后，最好按照预定计划付诸实施，除非出现极特殊的变化，否则不要停止，家庭财富管理是一个连续的过程，要注重资产配置行为的连贯性。此外，在资产配置过程中，我们也要注意几点：所选择的投资品种应该具有较低的相关性，不应同时涨落；选择投资品种时，还要有全球性思维，放眼世界，资产可以不拘于人民币的形式；最后，要有足够的耐心，用发展的视角看问题，不要因为个别品种短期的大幅波动而乱了心态。
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希望您能够通过上述案例借鉴一二，可以帮助您对家庭资产配置计划有个大方向的判断。家庭财富管理最重要的4个字就是“资产配置”，让我们一起对号入座学理财！
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福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南 [:1703637932]
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福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南 根据人生的不同阶段制订理财计划
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文/苏博 中国工商银行成都春熙支行
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我们的人生因为每个选择而不同，选择事业，选择朋友，选择每一条路。同理，我们的财富因为每一次投资而结果迥异，选择目标，选择金额，选择风险。
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