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第三，传承规划作用。由于目前国内第一代富豪家族成员已经进入中老年，借助家族信托需要实现的重要目的是“实现传承”的意愿。在信托计划中制定好分配规则，比如财富的受益人是谁、给多少、传承的形式如何等，通过信托机构帮助他们传递意愿。并且家族信托可以有附加条件，约定受益人每个年龄段做什么，再给予正向激励，以激励第二代顺利接班。当家族企业传承到第三代甚至四代时，如果以前是通过分割家族企业股权进行的传承，将股权分给众多家族成员后，松散的股权可能令企业的所有权面临极大挑战，设立家族信托可以保护家族企业控制权。
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第四，家族企业及个人税收筹划。通过设立合理的信托架构，为家族企业及个人实现税收筹划。虽然中国尚未推出遗产税，但这或许是迟早之事。针对境外资产，不少欧美国家都规定了遗产税，在要进行遗产继承的时候如果没有先行以现金方式缴纳高达资产价值50%的遗产税，那么房产是无法完成继承和过户的。如果用遗产继承的方式进行财富传承，就可能缴纳巨额的遗产税及赠予税。而如果设立家族信托将财富通过信托收益的方式传承给下一代的话，因家族信托资产不列入委托人的遗产，这样的独立性就可以合法规避遗产税和赠予税。
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第五，合理合法的继承。利用巧妙的信托安排，可以规避在财富传承中出现的各类家族纷争情况，帮助实现家庭和睦、长幼兼顾与永续传承的目的。
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从功能上来看，家族信托可以为高净值人士达到以下效果：实现为下一代考虑的财产、遗产继承方面的安排；退休计划，储蓄安排；减少个人财产拥有量，因而在面对不可预见的第三方财产诉求时，可以尽可能少地暴露自己的财产；合法分流收入；如果将来政府出台遗产税，先成立家族信托可以有备无患；起到类似于“婚前公证”的效果；慈善用途；如果社会福利与财产拥有量挂钩的话，减少财产拥有量意味着可能更多地享受福利。
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从家族财富传承的角度对资产进行规划的时候，家族信托是最佳选择，此外境外大额保单也不失为另一个非常高效的选择。
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具备“避税、避债、传承”作用的大额保单，近两年成为高净值人士投资理财的热门选择，不仅大额保单量不断增加，保额也步步攀高。由于我国征收遗产税的呼声不断升温，因而北京、深圳就出现过保费上亿元的大额保单。境外大额保单和家族信托都有“避税、避债、传承”的作用，根据各自的特点有以下区别，以香港大额保单为例做如下说明：
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第一，保单可提供杠杆和现金流，信托则用来实现长期稳定的资产传承，并在一定程度上消除利益冲突。
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简单说就是用比较少的保费换取赔付最高十几倍杠杆数的保额。在境外有遗产税的国家，人们通常是用将来要缴纳多少金额的遗产税，倒算出买保单的金额。而在国内，保单没有这么高的杠杆数，就没有办法起到完全规避遗产税的功能，只有避债的功能。
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在香港，保单还具有质押贷款的功能，这使得买保险的操作变得更为灵活。例如客户有200万美元，用来做600万美元保额的人身保险，但这类保单可以贷出保费的90%，即180万美元，这实际上是只用20万美元就撬动了600万保额的保单；保单的贷款利率一般在2%~3%，但用贷出来的钱去做低风险配置，其收益一般都能覆盖贷款成本，甚至还能赢取更多收益。
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第二，保单变更受益人较简便，而信托则较复杂。
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投保人与被保险人是同一人，即可变更受益人，无须通知原受益人。但如果被保险人与投保人并非同一人，则变更受益人需要取得被保险人的同意方能进行。例如，如果子女对父母不孝顺，高净值人士可以购买多张保单，受益人分别写成子女名字，如果哪个子女对其不孝顺，可以随时变更受益人，以约束子女行为。
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香港的高净值人士也喜欢采用信托与人寿保险组合的方式，具体做法是将大额保单受益人做成一个信托，然后由这个信托进行赔付和保费的分配，这样既可以进行遗产传承，提高资金运用效率，还在一定程度上消除利益冲突。
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在对家族信托和大额保单了解的基础上，王先生做出了自己的人生财富规划。
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王先生计划设立一个家族信托，将现金资产全部装入信托。由于王先生的资金在国内，只能做国内的家族信托。但国外的家族信托业务已发展相当成熟，各方面法规制度都很完善，而国内则刚起步，法律法规正在逐步完善当中。有些人也许会问为什么不直接买个保险，受益人写子女不就行了吗？因为保险不能实现约定多少年后才支付保额，被保险人一旦身故，就会将保额支付给受益人。
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依据王先生的意愿，我们可将信托受益人做如下安排（表1-4）：
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表1-4
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因为王先生大女儿有移民美国的打算，我们为其也做了税务筹划的安排。给其建议如下：
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第一，在移民之前，应尽量避免成为美国的税务居民。
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美国税法在对居民的认定与移民法对居民的认定不同。尽管投资人没有拿到绿卡，但因在美国上年度停留时间超过183天，或者在前3年度加权计算下停留美国时间超过183天，都有可能被认定为美国税务居民，就需要向国税局报税。一旦在取得绿卡前被认定为税务居民，那么在投资移民之前所做的税务筹划范围就变得相当狭窄。
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第二，在移民美国前分散处置自己名下之财产。
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具有升值潜力的财产可以安排在自己的子女、配偶或其他亲信的名下。
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第三，而对于那些本来想处置的贬值财产，可延缓处置。