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从这部分开始，本书开始给你带来实实在在的好处了！如果你的工资处于美国平均水平，年收入5万美元，现在每年能够储蓄你工资收入的10%，并用这些钱长期投资，那么你的整个投资生涯可以节省25万美元。你只要用到你在这个部分学到的一部分知识就可以做到了。你根本不用工作，就能得到你目前5年的收入，足够你按照你现在的生活方式过上5年。这一点是被实际统计数据证实的，并非我胡乱编造出来的。如果你的收入低于美国平均水平，每年只能挣到3万美元，每年你只能储蓄个人收入的5%，那么你的整个投资生涯还是可以节省出来15万美元的，而你也不用工作就能拿到这么多钱。如果你的年收入高于美国平均水平，超过10万美元，那么通过学习这部分的投资理财知识，你的一生就能节省50万~100万美元。这听起来像是在吹牛，对不对？在本书后面的内容里，我会让数字来说话。
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这一章很短，所以你一定要用心地读，因为你想马上采取行动。彻底粉碎这些投资理财谎言，你会立即“止血”。在原来你从来没有想过需要止血的地方，你可以省掉很多不必要的费用。了解了这9种投资营销谎言能保护你少受损失，确保你能够达到财务自由的水平，这正是我承诺要达到的理财目标。现在让我们开始吧。
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欢迎来到丛林
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不管你是一个经验老到的投资者，还是刚刚开始把自己看作投资者的投资菜鸟，面对的都是同样的金融世界，瑞·达利欧生动地把它描述为金融丛林，对于我们所有人来说，丛林中都布满了同样多的危险。但是这些危险大多数都隐藏在你所不知道的，会伤害你的事实里面。
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报价
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我希望你能这样想象一下，有人来找你谈生意，他说有下面这样的投资机会，想问问你有没有兴趣投资：他希望你投入100%的资金，承担100%的风险。如果这笔投资赚钱了，他要分走利润的60%，甚至更多，作为他个人的管理费。顺便说一下，如果这笔投资亏钱的话，是你亏钱，你还得一样付他的投资管理费。
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你干吗？
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我敢肯定，这种事想都不用想。你的本能反应是：“我才不会做这种傻事呢！这也太傻了。”唯一的问题是，如果你像90%的美国投资者一样，你投资的是典型的公募基金，不管你信还是不信，你其实已经同意签订上面那种投资合同条款了。
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就是按照这样的合同条款，全世界2.65万基金持有人在主动管理型公募基金上，投资了1.3万亿美元。
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这个世界是怎么做到让9200万美国人参与这样不公平的投资管理协议的？他们付出的管理费相当于未来潜在投资收益的60%，甚至更多，而自己能够得到的投资收益却没有任何保证。为了解开这个谜局，我坐下来跟投资大师约翰·博格交流，他是先锋公司的创始人。他85岁了，在华尔街干了64年，非常有资格来破解这个难解的金融现象背后的谜团。他的回答是什么呢？
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“营销。”
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“托尼，其实很简单，大多数人根本没有算账，而且这些费用好多都是隐性的。我们来算算看：如果你20岁一次性投资1万美元，假如每年的投资收益率是7%，等你到了我这个年龄（80岁），经过60年，你原来投资的1万美元能增值到574464美元。但是，如果你每年要付2.5%的投资管理费和其他费用，经过同样的60年，你原来投资的1万美元只能增值到140274美元。”
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我们来看一下，这笔买卖值不值呢？是你提供所有的投资资本，是你承担所有的投资风险，但你最后只得到了140274美元的投资收益，却付给那些主动管理型基金的基金经理投资管理费439190美元！他们拿走了你潜在收益的77%？他们凭什么？
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“确实如此。”
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金钱威力法则1： 不懂规则，就不加入比赛。那些基金公司、证券公司、银行等金融机构有组织、有套路地向成千上万的投资者进行营销，以影响投资者的投资决策。我总结为9种投资营销谎言。这些“传统智慧”，经常是故意设计好来蒙骗你的，让你两眼一抹黑，看不清真实的现实。这些传统智慧用在你的金钱投资上，就会蒙住你的双眼。那些你没看到就不知道的事情现在就会，将来可能也会损害你的利益。无知不是什么好事，无知会让你痛苦，无知会让你争斗，无知会让你把财富白白地送给别人，而他什么好处也没有给你。
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失败的实验
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存在问题的并不只是客户投资成本很高的公募基金。上面讲的例子只是冰山一角，整个金融体系都是故意设计好了的，就是要把你和你的钱分开。
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无一例外，我采访的每个专家，从顶尖的基金经理到诺贝尔经济学奖获得者都一致同意，游戏已经变了。和我们现在相比，我们的父辈那个时代的投资理财的复杂性要小得多，危险要少得多。为什么？因为他们有保障生活的退休金，这是由政府保障的终身收入。他们有大额定期储蓄，利率水平不高，但相当合理。我们现在存款利率只有0.22%，根本赶不上通货膨胀率。有些人还懂点投资，能投资买入一些蓝筹股，股利非常稳定。
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船开了，世道变了，退休养老金体制也变了。
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美国新的退休养老金体系，在1980年之后才真正开始改革，标志是实施401（k）个人养老投资计划。这其实是美国设计的一场巨大的投资实验，实验人群范围是美国历史上人口最多的一代——婴儿潮世代。这个实验效果怎么样？
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“这个新退休养老金体系就是让你自己动手做投资，已经失败了。”特蕾莎·吉拉杜奇说。她是全美国公认的退休养老保障研究的专家，是纽约社会研究新学院的教授，大家都知道她对美国退休养老金体系的批评直言不讳。“失败的原因是，这套退休养老金体系是期望业余投资者获得的收益率能像专业投资者和基金经理一样高。这根本不现实。如果让你自己拔牙，你自己在家里接电线，你想会是什么样的结果？”
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是什么变了？我们原来有政府保障的退休养老金，现在被换成了一种新体制，它是全球性的，非常复杂，而且经常是极度危险的，充满了隐性费用。所谓的好处就是能给我们“选择的自由”。在某种程度上，你要辛辛苦苦地工作，养家糊口，锻炼身体、保持身材，要和领导、同事、亲戚、朋友、同学搞好关系，而且你还得成为一个投资专家，做好自己退休养老金的投资管理，你能做到吗？那些设计新的退休养老金体系的政府官员认为，你能够轻松畅游投资迷宫，熟悉了解里面各种各样的金融产品和服务，能够让自己辛辛苦苦赚来的钱避免证券市场源源不断地产生的投资风险。这简直是天方夜谭。正因如此，大部分人都把自己的钱交给“专业投资者”管理，通常交给证券经纪人。证券经纪人是为一家证券公司工作的，在法律上未被要求从最有利于客户的角度出发做事的代理人（我们会在第4个投资营销谎言中做详细分析）。经纪人要想赚钱，靠的是用你的钱去购买那些让他或者他的证券公司赚钱最多的产品。
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这里我要先说清楚：本书并不是一本猛烈抨击华尔街——美国金融机构的书。很多大型金融机构已经开创性地设计了一些特别优秀的产品，我们会在本书中仔细研究分析。绝大多数金融服务行业的从业人员非常关心客户，通常情况下，他们做的也是自己认为最好的事情。不幸的是很多人并不明白，这些证券公司、基金公司等金融机构，不管客户是赚是赔，它们自己都要赚钱。这些证券公司尽自己所能为客户做到最好，充分利用它们的知识（培训）和工具（产品）。但是这个体系的设计安排不能让你的证券公司经纪人有无穷的选择，也没有完全的自主权，能够帮你找到最合适的产品，而且要这样做，事实证明，其代价太高了。
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你把自己未来潜在收益的很大一部分都作为基金管理费付给基金公司了，或者作为佣金付给证券公司的经纪人了，这非常不合理。但这只是你必须避免的投资陷阱之一。你如果想赢得这场投资游戏比赛，还有很多陷阱也必须避免。不过这里还是有好消息的：
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在投资游戏中，你这个业余投资者还是能赢的。
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