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在本书第四部分，你只需要牢记4件事就够了。
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第一，配置决定一切！所以你要进行大类资产配置，把它们分散投资到两大水桶中：安全/安心水桶和风险/成长水桶。做到分散投资到不同的资产类型、不同的市场、不同的时间。
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第二，你不用犹豫不决，因为你想找到完美的入市时机。相反，你要利用定期定额投资，你知道波动会成为你的朋友，市场下跌会提供给你便宜买入的机会。当市场重新反弹回来的时候，这项投资技术会增加你投资组合的整体价值。
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第三，要有一个梦想水桶，给你提供情绪上的快乐和兴奋。所以你可以体验到你的勇敢投资在短期和中期所带来的好处，而不是要等到遥远的未来才能享受到。
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第四，用税收损失收割法把你的收益最大化，把你的损失最小化。
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我第一次提出，我要在本书里讲资产配置以及基金定投等这些相关的精妙策略时，我的金融圈里的很多朋友都说：“你疯啦？这些东西太复杂了，一般人根本搞不懂，很少有人愿意花时间读这些复杂难懂的东西。”我的回答很简单：“我在这里写书，是要写给那些少数行动派而不是多数空谈派的。”你需要饥饿感才能推动自己去掌握一些新东西，但是在掌握投资基本原则这件事上，你下的功夫绝对会有超值回报的。即使你必须来来回回地读上两三遍才能弄明白其中的道理，但你弄懂了之后的回报会非常大、非常多、非常久——这意味着会节省你好多年辛辛苦苦工作的时间。更重要的是，掌握了这些会给你一种感觉：上天赋予我更多的权力，我的内心更加安宁。
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掌握资产配置这一部分很像第一次学习开一辆手动挡的汽车。开这样的车，我要一边使用加速器、刹车、离合器、变速杆、后视镜、方向盘，一边还要看着路面。你开玩笑吗？但是过段时间你就能开着车飞奔了，想都不用想这些问题了。
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好了，我们现在一起走了很长一段路，在7步通向财务自由之路上走完了前四步。让我们回头看一下我们走过的路。
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第一步，你做了一生最重要的投资理财决策，决定从你的收入中拿出一定的比例储蓄起来，作为财务自由基金，自动进行投资获取复利。你是不是已经做好这一步了？只要开个银行自动扣款的账户就行了。如果没有，今天就去做！
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第二步，你学到了投资的门道，也知道了如何避免证券市场9个最大的投资误区，其实就是投资营销谎言。你成了下棋的棋手，而不是被棋手摆弄的棋子。
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第三步，你已经走过了7步通向财务自由之路的第三步，让投资游戏能赢。这一步分为三个阶段：第一阶段，你计算出来你的三个地位最重要的财务目标，对于很多人来说它们是财务安全、财务活力、财务独立。第二阶段，你有了一个投资理财计划，计划的目标数字不是拍脑袋随便想出来的，而是根据实际情况推算出来的实实在在的数据。第三阶段，你寻找并实施一些方法来加快你的计划进展速度，这样你可以更早地享受你的投资回报。
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第四步，你做出了一生最重要的投资决策，就是把你的资产配置到一个投资组合。每个水桶都有一个具体明确的资产配置比例（安全/安心水桶、风险/成长水桶、梦想水桶）。你已经做了充分的分散投资，并有了一个计划，它能加速实现你的财务梦想。
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现在你在投资理财上已经甩开了99%的美国人，甚至是全世界其余99%的投资人，你对投资的理解深度，对投资管理实务的理解深度，都明显像个内行了。有些人对我很好，花了很多时间读了本书的初稿，他们有一个相同之处，那就是在学到这些东西之后，他们心里非常激动。如果你和他们一样，你就会跳上跳下，抓住你的朋友的肩膀，想展示给他们你刚刚学到的一些投资理财方法，因为这样做能给他们增加几十万美元，甚至是几百万美元的投资收益。但是你也许会吃惊地发现，自己让朋友泼了一头冷水：你一分钱还没有见着呢！我向你保证，最好的东西还在后面。从现在开始，后面的内容会比这个部分容易得多。
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现在，既然你所想所做的都像一个投资内行一样，我会展示给你看，如何真正像内行一样去投资。让我们来看一看，你如何能在任何金融环境下都取得成功，你如何能够获得市场上行的潜在收益而不用承担市场下行的风险，创造出一个终身收入流。
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定期定额投资与一次性大额投资比较
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如果你有大笔钱要去投资，定期定额投资对于你来说是最好的方法吗？
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如果你突然发了大财，比如得到10000美元奖金，就像我们在这个部分前面所说的那样，或者你得到了5万美元的保险赔付金，那么你是用基金定投，按照固定的时间表，分成几个月甚至几年，分期分批每次买入固定的金额，还是干脆一次性做大笔投资呢？
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这里就有矛盾和争议了。有些投资顾问反对基金定投，反对的理由也很客观，就连伯顿·麦基尔也承认要投资股市，如果股市一直上涨的话，基金定投并不是最高效的策略，就像美国经济大萧条之后的几年，美国股市就一直在上涨。
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要是在牛市的一开始，你就把所有资金一次性全部投入，肯定比把它分成60小份，用5年时间每个月做基金定投赚的钱更多。这很明显，对不对？最近有些研究表明，其中包括先锋公司在2012年做的研究，按照10年为一期滚动计算，在过去80年里，在美国、英国、澳大利亚三个股票市场里，一次性大额投资在超过2/3的时间里，都胜过基金定投。
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为什么会是这样？因为一次性大额投资，你投进去的钱更多，资金开始替你赚钱的时间更早，而且从长期来看，交易次数少，可以把交易费用控制得更低。一次性大额投资，在牛市里，肯定能给你带来获得更大潜在收益的机会，但是如果市场下跌，它也会给你带来更大的整体亏损。研究表明，长期而言，一次性大额投资，如果在分散投资上做得好的话，你会赚更多的钱。你能多赚多少钱？最终，平均而言你最多能够增加2.3%的收益率。还记得伯顿·麦基尔计算出来的基金定投效果的实际数据吗？在2000—2010年失落的10年期间，如果你投资1美元到标准普尔500指数，从1999年12月31日起10年之后，你只剩下0.90美元，投资10年亏损了10%。但是如果你用的是基金定投，同样是这10年，你不但没有损失，而且会赚钱。在这些研究中，有些研究说一次性大额投资好，有些研究说基金定投好，那么你到底该怎么做？你得到10000美元奖金，会马上全部投入股市，还是会先把这10000美元放在一个更加安全的地方，然后做基金定投，用10个月时间，你每个月投资1000美元呢？如果是前面说的一次性拿到了5万美元保险赔付金，用2年的时间来做基金定投，如果市场持续上涨，你这样分期分批投入，要少赚不少钱。但是行为经济学告诉我们，你并不会为此感到后悔，相比之下，如果你一次性全部投入，结果2天之后股市崩盘了，你才会非常后悔！
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所以这完全取决于你自己。我要再说一次，我到这里来不是来给你投资建议的，只是要分享给你全世界最优秀的投资理财专家的最高明的投资见解。对于大多数人来说，一次性大额投资并不是一个问题，因为他们手上根本没有这样一大笔钱！如果你正好没有这样一大笔钱，只能每个月靠工资攒点儿小钱，你仍然可以做基金定投，投资一个合理分散的投资组合，让自己的收益最大化，最终你也能赚到一笔大钱。
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[1] 看看今天大多数财经网站或者软件提供的股票行情走势图，你会看到花旗银行的股票行情的历史价格：2009年3月9日收盘价为10.50美元，2009年8月27日收盘价为50.50美元。但这些价格并不准确。这些图表没有进行复权处理，来反映2011年5月6日花旗银行做的反向股票分割（10股合并成1股）。5月5日股价还是每股4.48美元的股票，第二天5月6日每10股合并成1股，就成了每股44.80美元，当日收盘价是每股45.20美元，小幅上涨0.4美元，接近1%。原来花旗银行的股票总共有290亿股，10股合并成1股之后，股票总数只有29亿股，它的目的只有一个，就是抬高每股股价。正如《华尔街日报》在2011年5月10日所说的那样：“从2007年以来花旗银行首次成为一只股价达到40美元的股票，按照星期五的收盘价，股价看起来涨幅超过850%。警告，投资者一分钱也没挣到。”
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[2] 403（b），美国教育机构或者非营利组织雇员的退休金计划。——编者注
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