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我的这位律师接着解释道：“托尼，这并不是那种你平时经常见到的零售人寿保险。那种见人就推销人寿保险的推销员，发型做得很帅，开着一辆金色的劳斯莱斯，但是你从他那里根本买不到这种人寿保险。这是一种机构定价的保单，没有佣金，没有退保手续费，也没有你遇到的那些零售代理人碰到你时讲的那一大堆废话。你可以把这种人寿保险想象成只是在外面包了一层‘保险的皮’，其实你买的是一个用来放置你投资的地方，你放到这里的所有投资都可以合法地避税，只要在这层保险的包装里面就行。这种人寿保险里的资金可以投资到各种各样的基金，你的投资增值不用交税，如果我们操作正确的话，你从保险里提出来的现金也不用交税。”
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免税复利增长
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复利增长的时间长了，这种私募人寿保险带来的好处会大得惊人。我们来看一个案例，两个保单投资相同，只不过一个包装在这种私募人寿保险里面，不用交税，另外一个就是标准的做法，每年要交税。
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假设一个健康的男性，现在45周岁，每年存入25万美元，连存4年，累计存入100万美元，如果他能得到10%的投资收益率，而且必须年年交税，那么过了40年，他的账户余额总额会是700万美元。还不错，是吧？但是如果他把投资包装进一个私募人寿保险，相对而言他只是支付一笔很小的费用作为保单的费用，他的最终账户余额（保单现金价值）超过3000万美元！同样的投资策略，他实际拿到自己手里的钱高了4倍（400%），这样他和他的家人能够花的钱就多了4倍，关键在于他能运用税法来合理避税。（请记住，对投资管理有非常严格的法律法规约束，必须由一个第三方投资专业人士来投资操作，而不能由保单持有人自己操作。）
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顺便说一下同样强大有力的好处，甚至也可以被用在规模更小的投资上，它就是不用交税的复利增长！但是接下来我想知道，我若想取出保单里的钱，该怎么办。
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图30–1
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把保险里的钱取出来
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私募人寿保险的威力在于，你不需要担心将来的税率是多少，在你一生投资的过程中，只要是在这个保险里的投资产生的收益，你就不用纳税，钱全都是你自己的。但是如果你需要现金呢？那么就像政府批准享受税收递延优惠的其他投资工具一样，提现就必须交税，但是你有权力从你的保险里借钱，换句话说，你可以打电话给保险公司得到一笔现金，相当于你的保险现金价值，但是从法律上讲它是一笔贷款，这笔贷款是不用交税的。到了你选定的还款日期，你可以归还贷款，你如果去世了，就用人寿保险的分红来归还贷款。这是合法的贷款，它确实能让你拿到现金。还有没有别的巨大好处？人寿保险受益人得到的死亡赔付款是免税的，所以你的孩子收到这些赔付款的时候不用交税。
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你有资格吗？
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要购买私募人寿保险，和购买私募基金一样，你必须是他们所说的合格投资者[1] ，而且一般要求每年最低存入年金25万美元，至少要连存4年。不过，还有一个版本的私募人寿保险，现在哪怕你只有几千美元也可以投资。美国教师退休基金会是1918年由当时很有远见的安德鲁·卡内基设立的，目标是服务教师，而不是为了给公司或者给股东带来利润。现在美国退休教师基金会也给公众提供金融服务，但是这个基金会独一无二的非营利结构允许其提供人寿保险产品，既不收销售手续费，也不收退保手续费。在这样的保险里面的资金投资选择包括低成本的指数基金，这些基金完全符合本书里很多投资专家给我们的投资建议。税收上的好处和我们前面了解到的私募人寿保险没有什么不同。记住，作为一个无手续费也无佣金的保险产品，根本没有保险代理人会敲你们家的门来推销这种产品，所以你需要访问基金会的网站，自己动手购买或者找一个受托人理财顾问来帮助指导你买一份保险。
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作为受托人，你的代表不能收取佣金。如果他在这方面很有技巧，而且完全了解如何设置这样一个有税收效率的策略，他就能为你提供优质的服务。基于你现在的税率，这种人寿保险能帮助你更早地实现你的财务目标，时间会提前30%~50%，没有任何附加的风险。当然，如果你是堡垒投资理财公司的客户，我们会有一个团队来为你安排所有这些细节。
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亿万富翁战术手册
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我们一起走了这么长的投资旅程！我们和瑞·达利欧一起征服了丛林，学到了如何设计一个投资组合，安度所有经济季节，为你持续提供平稳的收入接近75年之久。我们学会了如何创造一个有保障的终身收入计划，能够获得上行收益，而且没有下行风险，使用的工具就是收入保险。在这个部分的最后，我们了解了一个非常少见的无佣金人寿保险，它能给我们带来等同于罗斯账户的免税好处，却没有收入和缴费金额的限制。现在是时候得到机会——礼物了，让你能够坐下来直接向一些投资世界最优秀的大师学习，倾听他们的心声，了解是什么把他们塑造成现在这个样子的。他们会告诉自己的孩子什么东西，来教育孩子成为一个成功的投资者？现在让我们翻到下一部分，跟大师面对面。
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生前信托
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还有一点要讲一下，它很简短，但是很重要。那些富豪都费尽心机做好投资理财规划来保护他们的家庭。有些特别简单的事情，你一做就能保护好你的家庭，其中之一就是建立一个可撤销的生前信托。用生前信托来持有你的核心资产，包括你的房子、证券交易账户和你的交易账户等，最大的好处就是，一旦你去世了，这些财产可以避免法庭认证。法庭认证要走一套程序，成本高且时间长，让法庭盘点你的财产（每样东西都要做成公开记录）。但是和遗嘱不一样，生前信托也可以在你活着的时候保护你和你的家人。如果你生病了或者没有行为能力了，你可以在生前信托里面加入一个无行为能力条款，允许某人做继任受托人，处理你的账单和其他事务。但是不要听信那些专家说一个生存信托要花费好几千美元，你可以在网上得到一个免费的模板文件。香奈儿·雷诺兹就创办了这样一个非营利网站，那是在她丈夫骑自行车时因交通事故死亡之后，她想确保没有人再次经历这种毫无准备的痛苦经历。
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我在这时特意附上生前信托这个提醒，是因为即使本书的目的并不是要成为一个遗产规划工具，我们也都要承担一个重要的责任，就是不管我们积累的财富是什么样的，不管这些财富是大还是小，都要确保我们的家人能从中受益，不会陷在一个法律程序里，让它吸干我们要留给继承人的礼物。如果你已经积累了一些财富，请寻找高质量的帮助，帮你做好遗产规划。不要再等了，马上设立一个生前信托。每个人都需要设立一个生前信托。
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[1] 要有资格购买私募人寿保险，你必须成为一个合格投资者。这意味着你的财富净值至少要有100万美元（不包括你的主要住所的价值在内），或者你最近两年每年至少要有20万美元的收入（或者你和你的配偶合计每年收入为30万美元）。
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钱：7步创造终身收入 [:1703644852]
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钱：7步创造终身收入 第六部分 像万里挑一的大师那样投资：亿万富翁战术手册
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钱：7步创造终身收入 [:1703644853]
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第31章 顶级大师面对面
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色不过五，五色之变，不可胜观也。
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——《孙子兵法》