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1703651119 创造超一流业绩的可靠历史记录②
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1703651121 伊坎公司的股票从2000年1月1日以来累计涨幅为1622%。
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1703651123 ●同期标准普尔500指数上涨73%,道琼斯指数上涨104%,罗素2000指数上涨168%。
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1703651125 伊坎投资基金从2004年11月创立以来的业绩表现:
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1703651127 ●总收益率293%,年化复合收益率15%。
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1703651129 ●年度业绩:2009年33.3%,2010年15.2%,2011年34.5%,2012年20.23%③,2013年10.2%,2014年年初至今30.8%④。
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1703651131 最近的财务数据
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1703651133 2014年截至6月30日前6个月,归属于伊坎公司的调整后净利润为6.12亿美元。
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1703651135 2014年6月30日,净资产价值约为102亿美元。
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1703651137 2014年6月30日,归属于伊坎公司的EBITDA(息税折旧摊销前利润)约为22亿美元。
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1703651139 年底分红每股6美元(2014年7月31日按收盘价计算的股息收益率为5.8%)。
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1703651141 注:①数据来源于彭博资讯,包括红利再投资。根据2014年7月31日收盘价计算。
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1703651143 ②收益计算按照2014年6月30日收盘价。
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1703651145 ③收益计算假设伊坎公司持有的CVR能源股票整个期间都在投资基金里面。伊坎公司是在2012年5月获得CVR大多数股权。在CVR能源变成一个统一的实体之后剔除CVR能源的收益,投资基金的收益率约为6.6%。
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1703651147 ④截至2014年6月30日的前6个月。
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1703651153 钱:7步创造终身收入 第33章 戴维·斯文森:管理239亿美元的工作都是爱
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1703651158 耶鲁大学首席投资官,著有《不落俗套的成功》
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1703651160 戴维·斯文森可能是你没有听说过的最有名的投资大师。有人称他为机构投资界的沃伦·巴菲特。戴维·斯文森担任耶鲁大学首席投资官27年,其间他把10亿美元的资产变成239亿美元,27年的年化收益率达到13.9%,即使很多很牛的对冲基金业绩也无法与之相比,难怪在这27年中很多对冲基金一直在引诱他离开耶鲁大学,加入对冲基金肯定能让他的个人收入多上好几倍。
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1703651162 你要是见到斯文森,就会马上认识到他做这份工作不是为了钱,而是因为热爱投资这种比赛,还有那种服务一所伟大的大学的感觉。戴维·斯文森愿意一直领着耶鲁大学给的这份薪水,就证明这一点。他要是加入对冲基金,会让他的个人财富超过他在耶鲁大学收入的N多倍。
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1703651164 但是从核心原则来看,戴维·斯文森是发明者,也是毁灭者。戴维·斯文森的耶鲁大学投资模式,也被大家称为捐赠基金投资模式,是他和同事也是他以前的塔卡哈什教务长一起开发形成的,是现代投资组合理论的实践应用。这个投资模式就是把投资组合分成5~6个大致相等的部分,分别投资不同的资产类型。耶鲁大学投资模式是一个长期投资策略,喜欢范围非常宽广的分散投资,偏好股权投资,而不太强调投资收益较低的资产类型,比如债券或者大宗商品。业内也称戴维·斯文森在流动性上的立场是革命性的:他不追逐流动性,而且避开流动性,他的理由是流动性会导致收益率降低,如果不追逐流动性的话,这些资产可以投资得更有效率。
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1703651166 在他成为机构投资界的摇滚明星之前,戴维·斯文森在华尔街工作,就职于投资界的黄埔军校所罗门兄弟公司。很多人认为是戴维·斯文森设计出来全世界第一例货币掉期交易,那是IBM公司和世界银行之间的交易,事实上这导致了利率掉期以及最终的违约信贷掉期市场的产生,现在有1万亿美元的资产规模。不要因为这导致了金融危机而记恨于他!
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